“每天都表示要'煩死''弄死’我的女人，現在還在給我做早飯......”
朋友說“你想表達的是變化無常，要積極擁抱變化。”
我搖頭“我是讓你挨打的時候，態度要好，別嘴硬。”
“嘴硬被錘得更狠！！！”
昨天嘴硬的媒體專家描述山崩地裂般的7月社融數據，措辭是“金融總量增長整體‘減速提質‘”。
今天的市場延續過往的慣性走勢，低開低走，一如既往的縮量，一如既往的向下尋底，完全忽略了昨天市場尾盤拉升的努力。
把“嘴硬被錘得更狠”演繹得不說淋漓盡致，那也是入木三分。
那麼問題來了，為啥成交量就是起不來？
01
最直接的原因是：越來越多的人都不交易了。
如果市場處於上升趨勢，這意味着：沒人願意賣。
因為大家都認為明天價更高，賣的人少了，市場就成了賣方市場，賣家掌握主動權，成交量自然就低。
反過來說，如果市場處在下跌趨勢，這時“你不買，我不買，明天還要降兩百”會成為現實。
大家都等着更低的價格出現，結果市場就成了買方市場，成交量同樣上不去。
發現沒有，導致成交量起不來的根本原因是：預期管理出現了問題。
當一個市場上絕大多數人覺得價格還會跌時，他們就都選擇不買。
這種觀望態度導致市場需求更低，等價格真跌了，反過來又強化了大家的想法。
這種情況會讓市場越來越冷清，成交量自然也就越來越低。
換言之，現在市場最應該做的是強化預期管理。
找到關鍵的問題，解決問題的關鍵。
而不是粉飾問題、美化數據、規避核心矛盾與逃避慘淡現實。
講真，“你的嘴越硬，大傢伙心越涼呀。”
02
這段時間，很多專家、博主總拿歷史數據、歷史位置來對比，拋出“地量地價”“莊家吸籌”這樣的敘事，在我看來，這非常業餘。
漲可以縮量，跌也同樣可以縮量。
位置不同，趨勢不同，預期不同，結果自然不同。
一味刻舟求劍，緣木求魚，只會導致心生妄念，滋生幻想，最終的結果也大體是南轅而北轍。
交易本身應該是簡單的、客觀的、實事求是的。
如果交易是波浪，那我們要去做的是：去感受波動，去觀察波動，去參與波動。
具體而言，選擇“優秀的、高速成長的公司”，基於均值回歸，用容錯率提升“對風險的控制”，勇敢介入波峰或者波谷，然後......
隨他浪！
並在這個過程中，以預期為依據，以事實為準繩，不斷修正，調整持倉，杜絕幻想，也放棄妄念。
03
站在這個角度再來看眼下的市場，我們會有截然不同的發現：
很多好公司雖價格跌跌不休，但其本身成長性並沒有發生變化，因此出現了不錯的買入機會，比如：愛美客、葯明康德、錦波生物......
而很多公司儘管已經跌了50%、60%甚至80%，但相比其慘不忍睹，深不見底的負債.......這價格顯然還是貴，而且是很貴，比如：房地產、資不抵債的大把垃圾。
還有一些公司站在熱點上，股價上躥下跳，但定睛一看，業績如此荒誕，這個估值它也配?
比如，今天算力，存儲賽道龍頭中科曙光業績出爐：營收57.12億元，同比增長5.77%；歸母凈利潤5.58億元，同比增長2.43%。
發現沒有，眼下市場看起來似乎是一潭死水。
但事實上，有的充滿着機遇，有的等待着命運，而有的垂死掙扎.......
04
另外，我有這樣的判斷，其實大a還算溫柔。
君不見隔壁港股有多暴力。
今天上午騰訊音樂財報出爐，營收71.6億，同比-1.7%；線音樂訂閱同比+29.4%至37.4億；付費用戶環比增350萬，扣非業績19.9億，同比+25.7%。
這份成績單看起來還不錯，是不是？
請注意，騰訊音樂今天被砸了18cm，盤中最大跌幅達到了22.4%。
究其根本在於，資本嫌棄騰訊音樂付費用戶——增速下降。
對，你沒看錯，只是增速下降，還沒出現負增長。
市場就直接翻臉砸盤！
我就問你，扣非業績19.9億，同比+25.7%，直接選擇視而不見，殘不殘忍，暴不暴力？
在我看來，今天晚上剛出爐的騰訊財報也是蠻ok的（如果放在過去，直接就是跳空高開10cm的成績），但市場會給出什麼樣的答覆，我完全沒譜。
騰訊二季度凈利潤達到476.3億元人民幣，遠超市場預估的399.4億元人民幣，毛利為859億元人民幣，同比增長21%，毛利率從去年的47%提升至53%。
但騰訊也不是沒有問題，首先是沒有宣派中期股息。
其次是營收略低於預期，被寄予厚望的國際遊戲市場收入增速下降，以及金融科技及企業服務增長放緩。
市場會給出什麼樣的反饋？
參考目前中概互聯的現狀：業績遠超預期高開低走，業績超預期微跌，業績符合預期直接砸盤。
我認為大概率是微跌與砸盤之間。
05
看完港股的生存現狀，我們再來回顧大a，會發現何其有幸。
還是今天發布財報的金龍魚，上半年營收1094億，同比-7.8%，業績11億，同比13.6%。
市值還有1400多億......這還不趕緊抬下去？
而股價一直在創新高的zg移動，上半年營收同比僅增加3.02%，利潤同比僅增長5.3%。
對此，該如何理解？
一位長者說過，一個人的命運，當然要靠自我的奮鬥,也要考慮到時代進程。
發現沒有，市場就是如此參差與多元，就眼下情況而言，同一個股市，註定不可能是同一首歌。
資金不允許，情緒不允許，常識也不允許。
這時候還是讓我們回歸理性，實事求是，比較好。
站在這個角度，哪怕真跟5000億說再見了？能倒逼出耐心資本，也未嘗不是一件好事。
最後，提醒大家一個風險：
有超400億的三年期封閉基金即將在8月26日到期，我查了一下，這虧損幅度有點驚人啊。
比如：廣發行業嚴選三年持有期混合型證券投資基金，三年虧了-55%...主理人是成長一哥，劉格菘。
虧這麼多，你猜基民還要不要贖回？
以前不會，可能還要加倉，今年這情形，介於大家愛用腳投票，可以預計這大概又是一輪贖回潮，這些基金的前十大重倉股，各位注意避雷。
詳情見下圖：
結語
說心裡話，看着賬戶日益縮水，很難有人能故作鎮靜。
哪怕我作為一個不惑之年的中年人，也越來越深刻地認識到“牢牢把握住自己的命運”是需要付出很貴很貴的代價，遠超我們想象。
但我想更多的時候我們需要追隨自己的命運，接受自己被浪潮推到隨便什麼地方......
如果在這個過程中，我們能夠保持足夠的開放性和對自我的誠實，堅守某種坐標，某種讓內心鎮定的東西，那麼命運就會像河流上的浮萍一樣，往前飄。
儘管在路上，但過程中仍有其穩定性。
這不就是一個充滿未知又美好，值得期待的一個人生。
期待同行。
在這裡你能第一時間收到足夠客觀、足夠冷靜的信息，我將盡我所能，為你還原市場的樣貌，獲得足夠多的信息差；
第二可以參考我的倉位配置；
第三可以第一時間看到我的操作；
第四可以參考我的持倉，抄我的底。
余不一一，歡迎加入，我們一起贏下去。
