一波三折的奇瑞增資擴股項目終於敲定了最終的投資者。
12月4日,長江股權交易所發布公告稱,奇瑞控股集團有限公司(下稱“奇瑞控股”)與奇瑞汽車股份有限公司(下稱“奇瑞股份”)的增資擴股項目均已成交,投資方為青島五道口新能源汽車產業基金企業(有限合夥)(下稱“青島五道口”)。
公告中顯示,青島五道口對奇瑞控股投資75.86372336億元,持股比例30.99%,對奇瑞股份投資約68.63217664億元,持股比例18.5185%。這與此前奇瑞公布的增資擴股說明和要求一致。信息顯示,該公告期為2019年12月4日—2019年12月10日。
資料中的信息顯示,新投資者青島五道口剛成立三個月,主營業務為投資與資產管理、投資諮詢等,第一大股東為2014年成立的北京五道口投資基金管理有限公司,法人代表為周建民。有消息指出周建與深圳鼎暉投資總裁焦震同為山東大學校友,而鼎暉投資是奇瑞在2009年通過私募引入的股東之一。目前,鼎暉投資旗下兩基金分別持有奇瑞股份2.61%、0.74%的股權。
隨着青島五道口的進入,奇瑞控股和奇瑞股份的控股股東均將發生變化。資料顯示,此前奇瑞控股集團第一大股東為蕪湖市建設投資有限公司(下稱“蕪湖建投”),在增資擴股完成後,蕪湖建投持股比例將從此前的40.1084%下降至27.68%,低於新投資者持股比例。而隨着奇瑞控股集團大股東的易主,奇瑞股份的大股東也將隨之易主。不過在完成增資擴股後,奇瑞控股仍將是奇瑞股份的第一大股東,持股比例為32.4815%。
奇瑞此次混改歷時超過1年,2018年曾掛牌,期滿後4次延期仍遭流拍。據業內人士表示,並非因為奇瑞負債高,盈利差,無人對奇瑞混改項目感興趣,而是參與混改的門檻太高。
奇瑞方面要求參與兩個混改項目的投資方為一家,且意向投資方及其控股股東、實際控制人(若為自然人,也包括其關聯方)及其控制的企業現在及未來均未直接或間接投資、控制整車生產、製造企業或通過控制關係從事整車生產、製造業務。
奇瑞增資擴股項目被視為安徽省國資改革的重頭戲,一年之前的2018年9月17日,奇瑞控股、奇瑞股份雙雙在長江產權交易所發布增資擴股預公告,二者計劃共同招募同一投資方,分別募集不低於79.11億元和83.32億元資金,合計162.43億元。截至2018年12月20日,此次在業界引發極大關注的增資擴股之舉最終以流產告終。
時隔一年後,奇瑞混改再啟。2019年9月2日,奇瑞控股和奇瑞股份再次分別在長江產權交易所發布增資擴股預公告,正式公告期於9月9日開始,11月7日結束。
11月7日晚間,此次預公告信息突然更新為“已結束”,有分析認為,這意味着已經至少有一家合格的投標人摘下“果子”。當時即有消息披露兩家公司對此交付了50億元的意向金,分別為騰興長三角(海寧)股權投資合夥企業(有限合夥)和青島五道口新能源汽車產業基金(有限合夥)。
根據公告信息,達成一致意見後,雙方及主要股東應在收到《增資擴股交易結果通知書》後5個工作日內(不含通知送達當日),在長江產權交易所現場或者長江交易所指定地點簽訂《奇瑞汽車股份有限公司增資擴股協議》等相關文件。
但讓業界意外的是,長江產權交易所此後多日仍無任何後續相關公告與信息披露。有媒體消息稱“目前各方意見需要統一因此需要一定時間去協商”。
對此,有汽車行業分析人員認為,“奇瑞二次增資擴股依然還是財務投資性質,並未讓出控制權與生產經營權等核心權利。對單一資方而言,投入巨資後肯定想儘可能獲取更多利益,因此多輪磋商也屬正常。”
而此前業內普遍認為同樣為今年7月剛註冊的騰興長三角機會反而比較大。據悉,海寧市人民政府國有資產監督管理辦公室為騰興長三角的疑似實控人,間接控股比例達到42.21%。而有消息透露,作為騰興長三角摘牌交易的條件之一,奇瑞和德國郵政股份的合資公司可能會落戶浙江海寧。但最終結果顯示還是青島五道口勝出。
此前奇瑞方面表示,此輪募集資金的用途將是償還負債以及現有業務、新業務的發展和日常經營。
從財務指標看,奇瑞控股上半年凈利潤為-1.55億元,資產總額為904.17億元,負債總額達到685億元;奇瑞股份的凈利潤為-13.7億元,資產總額為830.8億元,負債總額達到622.9億元。
最新出爐的銷量數據顯示,奇瑞今年在終端保持了較好的上升態勢。數據顯示,2019年1-10月,奇瑞控股集團累計銷售汽車57.7萬輛,其中奇瑞品牌累計銷量同比增長6.7%。