作者 | 馮健紅
編輯丨張愷翀
11月13日，泉果基金發佈公告稱，董事長任莉因個人原因暫不能履行職務，暫由總經理王國斌代行董事長職務。
在這更早前，網上傳出了任莉失聯的消息，引發猜測。
手機狀態為關機
任莉失聯消息傳出後，有媒體撥打其個人手機，顯示已關機狀態。
據泉果基金的公眾號顯示，任莉最新一次公開活動在6月末，其作為系友代表，在北京大學社會學系2024年畢業典禮上發言。
據媒體消息，任莉失聯可能是卷進招行原副行長丁偉的案子，也可能是股權存在代持情況。
公開資料顯示，任莉不僅是泉果基金的董事長，還是創始人，持股35%。
其現年56歲，是北京大學學士、美國芝加哥大學碩士、清華大學emba，2007年從海外回國任職。
任莉曾擔任過中央音樂學院老師、工業集團業務主管、醫藥公司總經理助理，2003年進入金融行業，在東方基金、亞洲環球、東方紅資產管理都待過，且在東方紅資產管理任職長達15年。
任莉在東方紅資產管理時期的領導王國斌，還是其「創業搭子」，持有泉果基金35%股份。王國斌是公募行業大佬，曾任東方證券副總裁，並開創了東證資管著名的「東方紅」資管品牌。
泉果基金剩餘的30%股份，則由4家有限合夥企業「上海泉至清」「上海泉至澈」「上海泉至澄」「上海果至行」平均持有，背後持有人均是任莉、王國斌、姜荷澤。姜荷澤也來自東方紅資產管理，曾是首任研究總監。
有業內人士猜測，任莉的股權可能不全是她的，故意弄到35%，持股超過33%可以讓背後的人擁有決策否決權。
任莉負責渠道募集方面
據了解，任莉在泉果基金負責渠道方面。她的營銷能力相當聞名，具有十多年的海內外市場營銷經驗。
泉果基金創立於2022年初，至今管理規模達到175億元。
上述人士指出，這樣的發展速度算是很快的，是搞定銀行渠道的結果，「成為百億級基金最重要的不是業績，而是渠道」。
該人士表示，假設任莉真的出現問題，那可能會對泉果基金未來的規模造成影響。
基於任莉管理的領域，該人士介紹了基金行業在渠道方面普遍存在的一個亂象——基金代銷渠道的「油水問題」。
其稱，公募基金為了打通代銷基金的渠道，會給予高額返佣，如果返佣是給代銷渠道高層，會採取基金交易傭金返佣模式。
據他介紹，這種返佣交易是這麼操作的：讓基金公司和開戶券商談好，讓渠道高層找人在開戶券商這邊掛靠證券經紀人，把開立的基金賬戶算作這位經紀人的營銷業績，那麼券商就可以合理合法合規地給經紀人支付營銷激勵，最後經紀人再把錢給到渠道方面。
「此前，公募基金交易費率的行規標準是萬8，而基金交易傭金獎勵的標準，行規保底50%，多的有70%，甚至個別券商可以更高。這意味着，基金公司交易1億元股票，經紀人至少可以拿到4萬元營銷獎金，高的話甚至可以拿到七八萬元。而這種做法最終損失的，是原本屬於基民的錢。」
背後明星團隊業績跑輸基準
放眼公募基金行業，泉果基金的規模不算很大，截至3季報排名111/201名。但其團隊豪華，不少還來自任莉的前東家東方紅資產管理。
泉果基金有5個基金經理，「頭牌」當屬趙詣。
趙詣是行業頂流，曾在農銀匯理基金擔任投資部總經理、基金經理。2020年，其成為公募基金行業「四冠王」火速出圈。憑藉新能源賽道的強勢，其管理的4隻基金包攬當年權益類基金的前四名。
其中還有3位剛登峰、錢思佳、孫偉，來自東方紅資產管理。他們獲得過英華獎、金牛基金、最佳基金經理等榮譽。
wind顯示，泉果基金在管的6隻基金以混合基金為主，截至11月13日，近一年收益率均為正，但都未跑贏同期業績比較基準。
其中，成立最早，也是規模最大的基金，占公司管理規模超6成的「泉果旭源三年持有」，成立至今的收益率為-15.64%，在同類排名為2186/3302。
該基金由趙詣管理，但這樣的表現顯然不能與之前「四連冠」的成就相提並論了。基金虧損的原因，被認為是趙詣長期押寶重倉電力設備板塊，該板塊約佔4成倉位，此前表現低迷。
在這樣業績表現下，如果泉果基金董事長還遇上麻煩，不知是否會拖累公司。任莉具體因什麼原因不能履職，還得等子彈飛一會兒。
