中國基金報記者 方麗 孫曉輝
果然下滑！
2023年7月份，公募基金費率改革正式啟航，市場對基金費用的關注度頗高。隨著公募基金2023年年報全部披露完畢，基金管理費、交易傭金、託管費、銷售服務費、客戶維護費等終於揭開面紗。
數據顯示，雖然2023年整體公募管理規模出現1.57萬億元增長，但受a股震蕩、費率新規等多重影響之下，公募基金「四費」出現明顯下滑。這些費用合計金額達到2027.63億元，較2022年的2146.01億元下滑5.52%，管理費、託管費均下滑明顯。
2023年管理費收入1333.46億元
同比下滑7.55%
在貨幣基金、債券基金、etf等產品規模明顯增長的助力下，2023年全年公募總規模增長1.57萬億元，年底總規模達到27.6萬億元。但因主動權益基金規模縮水，以及公募費率新規落地影響，去年基金管理費收入較2022年出現下滑。
天相投顧統計顯示，2023年基金公司管理費收入總計達到1333.46億元，相比2022年的1442.43億元下滑7.55%。2023年上半年時，公募管理費收入同比降幅為2.56%，這也意味著，自去年7月份公募基金費率改革正式啟航後，下半年基金行業管理費收入繼續下台階。
管理費收入最大來源是混合型基金，2023年合計收取管理費557.5億元，總收入佔比41.81%。不過，相比2022年末的696.37億元出現19.94%的下滑。貨幣基金和債券基金也是管理費收入的主力軍，去年這兩類基金管理費收入分別達到289.47億元、251.79億元，同比增長7.51%、1.94%。
而管理費增幅較大的是qdii和其他基金，2023年管理費收入分別為26.69億元、4.21億元，分別同比增長13.04%、79.19%。此外，股票型基金2023年管理費收入為193.35億元，較2022年微幅增長0.74%。
35家公司管理費收入超10億元
天相投顧統計顯示，2023年，154家有數據可統計的公募基金公司中，其中35家管理費收入超過10億元。而2022年這一數據也為35家。
具體來看，行業龍頭易方達基金以92.74億元的管理費收入穩居第一，成為去年唯一一家管理費收入超90億元的基金公司，該公司2022年管理費收入超過了100億元，同比下滑8.64%。
同樣頭部梯隊的廣發基金、華夏基金、富國基金緊隨其後，2023年管理費收入分別達到66.55億元、60.87億元、54.74億元，廣發基金和富國基金同比出現9.55%、11.38%的下滑，而華夏基金同比增長0.65%。
除以上四家管理費收入超50億元的公司外，匯添富、南方、嘉實、招商、中歐基金的2023年管理費收入超過40億元。此外，天弘基金、工銀瑞信、景順長城基金等管理費收入也超30億元。
數據還顯示，前16名合計收取管理費738.72億元，超過了行業總收入「半壁江山」。然而，36家基金公司去年管理費收入不足4000萬元，最低的僅得到65萬元管理費。行業「馬太效應」明顯，中小型基金公司紛紛尋求走差異化的突圍之路。
相較2022年，65家基金公司管理費收入在2023年實現增長，尤其部分中小型基金公司實現幾何式躍升。如泉果基金2023年管理費收入為2.18億元，較2022年的3020萬元激增621.34%。此外，尚正基金、國金基金、明亞基金等管理費收入增幅超100%。
一些中型基金公司管理費收入在2023年逆市走高，如在管理費收入超10億的公司中，萬家基金、華泰柏瑞、華商基金等公司管理費增長幅度達到「兩位數」。此外，國投瑞銀基金、長城基金、永贏基金管理費增幅均超7%。
業內人士表示，2023年etf產品、固收類產品、小盤風格基金等迎來「風口」，部分基金公司抓住機遇，帶動產品管理規模前行，從而實現管理費收入穩健增長。
客戶維護費380.6億元
實際上，基金公司並不能得到賬面上的全部管理費收入，銀行、第三方基金銷售公司等基金銷售渠道也要從中分一杯羹，客戶維護費是其中一個重要的支出環節。
天相投顧統計公布了客戶維護費的10167隻基金數據顯示，2023年基金公司共向銷售機構支付客戶維護費（即「尾隨傭金」）380.6億元，比2022年的408.27億元下滑7%，和管理費收入下滑幅度基本保持一致，從這個角度也可看出市場震蕩、費率新規所帶來的影響。
統計還顯示，2023年，基金向銷售機構支付的尾隨傭金佔到管理費收入的24.61%，2022年這一數據為24.04%，近年來基本維持這一水平。
從基金公司的情況來看，尾隨傭金占管理費收入的差異較大，部分基金管理人尾隨傭金占管理費收入比例較高，如貝萊德基金、路博邁基金、匯泉基金等。
值得注意的是，剔除基金公司向銷售機構支付的客戶維護費，基金公司實際取得的公募基金管理費凈收入約為952.86億元。
銷售服務費244.55億元
在上述各項費用之外，貨幣基金、基金c類等份額收取的銷售服務費也受到業界關注。
天相投顧數據顯示，2023年基金銷售服務費收入合計244.55億元，較2022年全年的217.04億元增長了12.68%。
其中，貨幣基金去年收取的銷售服務費是181.98億元，在全部銷售服務費用中佔比達到74.41%，是收取銷售服務費的主力。幾年前這一比例常在80%、90%水平，顯然因近兩年不少債券型基金、混合型基金、指數型基金等增設c類、d類、e類等份額，採取了銷售服務費的收費模式，略微改變了這一費用的格局。
2023年混合型和債券型基金的銷售服務費合計分別達到31.23億元、17.43億元，股票型基金2023年的銷售服務費也達11.79億元，其他類型基金銷售服務費較低。
從基金公司來看，2023年收取銷售服務費收入最高的基金公司為天弘基金，約為21.67億元。易方達、南方基金、廣發基金、華夏基金等緊隨其後，銷售服務費收入均超過10億元。
2023年基金託管費收入284.96億元
工行排名第一
基金託管費收入受市場關注度也較高，基金費率改革落地之下，託管費也出現同比下滑。
天相投顧統計顯示，53家託管機構合計收取基金託管費收入284.96億元。與2022年基金託管費304.56億元對比來看，出現了6.44%的降幅。
具體來看，2023年託管費用超過20億元的商業銀行共計有5家，合計託管費金額達166.87億元，上述5大巨頭的市場份額高達58.56%。
與2022年相比，去年基金託管收入前三的機構座次未發生改變。具體而言，「宇宙行」工商銀行去年以45.71億元的託管費收入繼續位居第一寶座。建設銀行以42.25億元的託管收入位居第二。
中國銀行以30.2億元的託管費收入位居第三，招商銀行繼續佔據第四，託管費收入為28.04億元。農業銀行去年管理費收入也超過20億元，達到20.66億元。交通銀行和興業銀行也緊隨其後，分別以18.87億元、18.12億元位居第六，第七。
此外，中信銀行、浦發銀行、民生銀行、郵儲銀行、平安銀行、光大銀行等託管費收入超5億元。
券商基金託管業務整體佔比較低。24家證券公司的託管費用合計5.47億元，不少券商的收入僅在數百萬元及以下，託管基金數量也較少。
值得一提的是，去年不少頭部銀行的託管費出現了下滑。從絕對增長金額來看，浙商銀行、廣發銀行、恆豐銀行、渤海銀行、杭州銀行等均有1500萬元以上增量。可以看出，近兩年一些中小型銀行積極發力，參與創新型基金的託管、發行，託管規模和收入出現增長。
編輯：小茉
審核：陳思揚
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