获取《半导体设备行业3月数据点评：产业链数据受疫情影响不明显，晶圆厂设备招标国产化加速》完整版，请关注绿信公号：vrsina，后台回复“综合报告 ”，该报告编号为20bg0086。
[研究报告内容摘要]
产业链数据受疫情影响不明显， 设备订单需求依旧强劲全球半导体销量回暖趋势明显，2月全球半导体的销售额为 345亿美元，同比+4.99%（11/12/1月同比分别为-11.4%/-5.5%/-0.23%）， 其中中国地区销售额+5.41%， ，增速持续高于全球。 集成电路进出口方面：3月集成电路进口额为291亿美元，同比+19.54%；出口额为88亿美元，同比+10.2%。
晶圆代工厂收入 大幅增长，订单无明显减少，继续维持资本开支计划 ：
电 台积电 3月营收同比大幅增长 42.4%，受疫情影响并不明显，Q1合计实现营收约 103.5亿美元，同比+42%（超此前 102-103亿美元的预期）；订单方面未发生明显减少，继续维持 2020年 150-160亿美元的目标资本开支。
中芯国际将 Q1收入指引由环比增长 0-2%上调至 6-8%，毛利率指引由21%-23%上调为 25%-27%；2020年资本开支将由 2019年的 22亿美元大幅提升至 31亿美元。
半导体设备 需求依 旧强劲： ：2月北美半导体设备制造商销售额为 23.7亿美元，同比+26.8%，增速为两年来最高水平。ASML Q1发货延迟，订单需求 依旧 强劲： ：Q1净利润 3.91亿欧元，同比+10%，环比下降 66%低于预期，主要受疫情影响发货延迟；Q1系统预订量达 31亿欧元，环比+28%，其中包括 11个 EUV 系统的 15亿欧元。
国内主流晶圆厂招标正常进行，国产设备商获多个订单华力集成、华虹（无锡）、合肥晶合自 3月份以来开启招投标，长江存储自年初以来的密集招标仍在继续， 中微公司、北方华创、华海清科等中标多个设备订单，把握国产化机遇。
1）华力集成：年初以来，华力二期累计释放 58台工艺设备，其中国产设备 13台，国产化率 22%。国产设备商中，吉姆西半导体和上海天隽各中标 5台研磨设备，所在领域占比均为 38%；中微半导体中标 2台刻蚀设备，为年初以来唯一中标刻蚀设备的厂商。
2） ） 华虹无锡：年初以来，华虹无锡累计释放 129台工艺设备，其中国产设备 17台，国产化率 13%。国产设备商中，北方华创中标 2台刻蚀设备、1台 PVD 设备及 2台退火设备，相应领域占比分别为 10%、12%、16%；中微半导体中标 3台刻蚀设备，所在领域占比为 15%；此外吉姆西半导体中标2台抛光设备及2台检测设备，相应领域占比分别为40%、10%；
华海清科中标 3台抛光设备，占比 60%。
3）长江存储：年初以来，长江存储累计释放 376台工艺设备，其中国产设备 38台，国产化率 10%。国产设备商中，北方华创中标 3台刻蚀设备，3台薄膜沉积设备及 4台退火设备，对应领域占比分别为 6%、5%和 17%；中微半导体中标 9台刻蚀设备，占比 19%；华海清科中标 6台CMP 设备，占比 18%。
4）上海积塔：3月 30日 8寸线投产，月产能 5万片的 12英寸线产能建设也即将启动。3月份以来，上海积塔累计招标 7台工艺设备，其中国产设备 1台（芯源微的涂胶显影机），国产化率 13%。
投资建议：建议重点关注[晶盛机电]国内晶体硅生长设备龙头企业，具备 80%以上的整线生产能力，已有批量订单；[北方华创]产品线最全（刻蚀机，薄膜沉积设备等）的半导体设备公司；[中微公司]进入全球供应链的国产刻蚀设备龙头。其余关注[长川科技][精测电子][华兴源创][至纯科技][华峰测控]。
