經濟觀察網 記者 陳姍 市場震蕩之下，投資者對債券型基金的配置意願持續提升，與此同時，目前不少基金公司也在積極推出債券型產品以滿足市場需求。債基成為年末發行市場的「主力軍」。
11月29日，華富吉祿90天滾動持有債券型基金、國聯中債0-3年政策性金融債、民生加銀添潤、國聯安恆通3個月純債定開等多隻債券型基金發佈提前結束募集的公告。記者發現，月內新發行的債券型基金提前結束募集的情況較為普遍，更有債券型基金一日售罄。
據wind數據統計顯示，11月30日全市場共有86隻基金產品正在發行，其中債券類基金共計37隻，佔比43%。與此同時，記者根據公開信息整理，11月以來，至少已有超過100隻債券型基金發佈了「限購令」。
債基投資持續火熱
11月29日，華富吉祿90天滾動持有債券型基金發佈公告稱，該基金已於11月27日開始募集，原定募集截止日為12月6日，為了更好地保護基金份額持有人的利益，華富基金決定將該基金的募集截止日提前至11月29日止，自11月30日（含當日）起不再接受認購申請。
同日，還有多隻債券型基金也宣布提前結束募集。國聯基金旗下國聯中債0-3年政策性金融債和國聯安恆通3個月純債定開兩隻基金原定募集截止日為12月28日和11月30日。11月29日，國聯基金決定將這兩隻基金的募集截止時間提前至11月28日和11月29日。民生加銀基金旗下民生加銀添潤債券型基金也宣布，募集截止日由12月13日提前至11月30日。
記者注意到，近日還有部分債券型基金產品一日結募，成為「日光基」。11月28日，金信基金公告稱，旗下金信民富債券型基金自11月27日公開發售，原定募集截止日為2024年2月27日，公司決定將該基金募集截止日期提前至2023年11月27日，並自2023年11月28日起不再接受投資者對該基金的認購申請。
在債券型基金新發認購持續火熱的同時，存量債券型基金也開始密集限購。例如，廣發民玉純債11月30日發佈公告稱，為保護基金份額持有人利益，廣發基金決定從11月30日起，暫停該基金個人投資者的申購(含轉換轉入)業務。再例如，招商鑫悅中短債公告稱，「自11月29日起，單日單個基金賬戶單筆或累計申請金額超過100萬元（A類份額）、100萬元（C類份額），本基金有權部分或全部拒絕。」據記者初步統計，11月以來發佈「限購令」的債券型基金已超過100隻。
資產配置更加趨於保守
隨着投資者債基配置意願不斷提升，記者注意到，日前，「螞蟻理財金選」也適時針對偏債專區進行了改版，按照風險收益特點重新劃分偏債基金，分成希望長期跑贏貨幣基金指數的「安穩理財」，和以債券為主、配置少量偏股資產的「穩中進取」兩類，並根據建議持有期限劃分了具體賽道，以滿足不同類型投資者的配置需求。頁面顯示，金選偏債基金產品池共納入41隻基金，「安穩理財」和「穩中進取」分別有25隻、16隻。
在今年權益類基金表現相對較弱的情況下，債券型基金成為較好的避風港，而良好的業績表現對債券型基金的發行和規模也形成支撐。天相投顧數據顯示，截至三季度末，債券型基金規模達到8.33萬億元，環比二季度末增長1489億元，是各類型基金中規模增長最多的投資類型。
從「螞蟻理財金選」偏債基金業績表現來看，2020年7月至2023年10月末，金選偏債基金「安穩理財」產品年化收益率平均達到2.85%至3.66%，期間最大回撤為-0.48%至-2.3%；"穩中進取"產品平均年化收益率達到3.21%至3.78%，期間最大回撤為-3.27%至-5.56%。
實際上，在今年市場持續震蕩之下，偏債基金因波動小、收益穩健持續走熱，也反映了投資者風險偏好更加趨於保守。據上海交通大學上海高級金融學院11月29日發佈的新一期《中國居民投資理財行為調研報告》顯示，債券類資產在2022年取代股票成為居民配置最多的三類資產（另外兩類是銀行存款類和公募基金）之一後，今年配置比例繼續增加6%，達到27%。並且，在調研中，選擇公募基金的受訪者也有大部分配置的是偏債的公募基金，這進一步加劇了居民資產配置的集中度，提高了偏債資產的配置比例。
有基金業內人士認為，「在凈值化轉型背景下，偏債類基金相比偏股類基金波動更低，收益更穩健，適合資產有長期穩健增值訴求的理財用戶。」排排網財富管理合伙人曾衡偉表示，全球低利率環境促使投資者尋找更高收益的投資產品，債基作為一種相對穩定的投資工具，吸引了大量投資者的關注；其次，全球經濟復蘇進程緩慢，部分投資者對股市前景持謹慎態度，相比之下，債基成為他們更為安全的選擇。
