張勇的「中場戰事」：阿里雲如何找回「失去」的三年

 文|文欣

來源|博望財經

入局大模型以來，阿里雲已然成為投資者眼中的風向標。

2023年7月14日，阿里雲宣布與巨人網絡達成「遊戲+AI」合作，阿里雲通義千問大模型以及AIGC產品能力將全面賦能巨人網絡，建設「遊戲+AI」智算平台，打造AI在遊戲場景的落地標杆。

受此利好消息影響，7月14日，巨人網絡股價上漲4.57%，報收16.46元/股。

毫無疑問，持續加碼大模型業務的阿里雲已經成為阿里的「新故事」。而張勇專職擔任阿里雲智能集團董事長兼CEO以及分拆上市的動作，也意味着阿里雲具備更為高遠的想像空間。

但值得注意的是，目前阿里雲的市場影響力以及營收增速正持續下探，並且在關鍵的政企市場一直處於弱勢地位。凡此種種，其實也預示着阿里雲未來面臨巨大的挑戰。

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三年丟失10%份額，阿里雲很焦慮

其實橫向對比一眾國內雲計算企業，阿里雲不論是財務數據還是市場影響力，都已經捷足先登，取得了階段性勝利。

2022財年財報顯示，阿里雲EBITA利潤為11.46億元，上年為虧損22.51億元。這是阿里雲自2009成立以來，首次實現年度盈利。與此同時，阿里雲也成為了中國市場唯一實現盈虧平衡的雲服務商。

圖源：Canalys

反映到市場，阿里雲也奪得了「冠軍」。Canalys披露的中國雲基礎設施服務市場數據顯示，2023年Q1，阿里雲佔據34%的市場份額，位居第一。

參照互聯網行業的經驗，企業如果在垂直市場取得領先地位，那麼大多可以憑藉獨特的品牌以及渠道優勢進化為寡頭，進而高枕無憂地創收。但阿里雲並沒有展現出類似的趨勢，而是陷入了市場影響力和營收增速紛紛下探的「泥潭」。

Canalys數據顯示，2020年-2023年各年一季度，阿里雲在中國雲基礎設施服務市場的份額分別為44.5%、39.8%、36.7%以及34%。縱向對比可以發現，短短三年時間，阿里雲的份額下探了10.5個百分點。

與之相應，阿里雲的營收增速也大幅回落。財報顯示，2020財年-2022財年，阿里雲的營收增速分別為61.99%、50.26%以及23.13%。到了2023財年第四季度（自然年2023年Q1），阿里雲的營收甚至同比下跌了2%。

值得注意的是，阿里雲的市場影響力下滑，並不是市場紅利消逝所致。相反，隨着帶寬提高、上游硬件成本下降，雲計算行業正蓬勃發展。中國互聯網協會組織披露的《中國互聯網發展報告2022》顯示，2021年，中國雲計算市場規模為3229億元，增速達54.4%。

在此背景下，諸多企業都取得了亮眼的營收增速。財報顯示，2022年，天翼雲、移動雲、聯通雲的營收增速分別為107.5%、108.1%以及121%。

由此來看，阿里雲雖然連續多年位居中國雲基礎設施服務市場份額第一，並且還首次實現年度盈利，但成長性和市場影響力都在持續走弱，如果不儘快找到核心競爭力穩住市場，那麼阿里雲的階段性勝利很可能會成為明日黃花。

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張勇坐鎮阿里雲，大模型成重中之重

正因為雲計算擁有極為高遠的想像空間，在阿里雲承壓的背景下，張勇早已於2022年末兼任阿里雲智能總裁。而隨着阿里巴巴啟動「1+6+N」組織變革，張勇也卸任阿里巴巴控股集團董事會主席兼CEO職務，專職擔任阿里雲智能集團董事長兼CEO。

儘管不是阿里創始人，也不是「十八羅漢」，但張勇此前卻憑藉精準的戰略眼光，數次「再造」阿里。

2009年，阿里的B2C業務萎靡不振，張勇兼任淘寶商城總經理。在張勇的帶領下，淘寶商城迅猛發展，並打造出了家喻戶曉的雙11購物節。時至今日，B端客戶已經成為阿里的營收支柱。《財經》雜誌披露的數據顯示，2022 年，淘寶天貓有七成收入來自品牌商家。

無獨有偶，2015年，出任阿里巴巴集團CEO的張勇提出了「小前台，大中台」中台戰略，技術層面擁有統一的開發工具和技術標準，可以支撐各業務線的快速迭代和創新；業務層面可以打通各業務線之間的數據和流程，實現了信息共享以及業務協同。

《晚點LatePost》曾報道，2020年，在一次內部分享會上，張勇透露，「啟動中台建設後的五年時間裏，各業務的成本降低了好幾倍。」可以說，正是憑藉中台戰略，阿里才得以在移動互聯網時代進化為一家巨大的平台型企業。

圖源：阿里雲

因阿里雲正面臨巨大挑戰，主導阿里雲後，張勇動作不斷。於2023年4月將阿里雲核心產品價格下調15%至50%，存儲產品價格更是下調了50%。

與此同時，阿里還發佈了自家的大模型產品「通義千問」。對此，張勇表示，未來阿里巴巴所有產品都將接入「通義千問」大模型，進行全面改造。未來阿里雲將把AI基礎設施和大模型能力向所有企業開放，共同推動AI產業發展。

更重要的是，張勇還打算帶領阿里雲獨立登陸資本市場。2023年5月，張勇在內部信中表示，「我們計劃在未來12個月將雲智能集團從阿里集團完全分拆並完成上市，在股權和公司治理上形成一家與阿里集團完全獨立的新公司。」

綜合各方動作來看，張勇顯然已經認識到了大模型之於雲計算的巨大想像力，不再希望基於純粹意義上的算力賺取營收，而是選擇「以價換量」，然後再通過登陸資本市場，打開融資空間，以支撐巨大的資金需求，進而謀求更廣闊的市場。

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互聯網企業營收佔比近半，攻下政企市場成難點

過去幾年，阿里雲的業績增速之所以放緩，很大程度上都是因為互聯網客戶上雲需求飽和，而阿里雲又沒能抓住政企市場的紅利所致。

在疫情、政策鼓勵等因素的影響下，中國政企數字轉型升級步伐正在加速。前瞻產業研究院研報顯示，2020年，中國政務雲市場規模為653.6億元，同比上升42.3%，預計未來三年的年複合增長率可達30%。

或許是因為起家於互聯網，互聯網企業目前仍是阿里雲的「半壁江山」。財報顯示，2022財年四季度，抵消跨分部交易影響後，阿里雲來自互聯網行業的收入儘管同比下降了4%，但仍佔總收入的47%。

圖源：IDC

這也決定了，阿里雲在政企市場的影響力微不足道。IDC數據顯示，2022年上半年，中國政務專屬雲市場前七大平台分別為華為、浪潮、新華三/紫光雲、中國電信、中國移動以及曙光，阿里雲名不見經傳。

之所以以華為為代表的企業在政企市場平步青雲，主要是因為這些企業可以針對碎片化的政企對象提供針對性的服務。以華為為例，其在全國30多個省級行政區建立了代表處，而華為雲Stack系統，也可以幫助企業級客戶實現多雲多資源池統一管理。

事實上，透過華為和阿里雲對待大模型的態度，就能感受到兩家企業的業務導向截然不同。

圖源：華為

2023年7月，華為發佈了大模型華為雲盤古大模型3.0。對此，華為常務董事、華為雲CEO張平安表示，「盤古大模型不作詩，只做事。盤古大模型聚焦價值場景，致力於深耕政務、金融、製造、煤礦、鐵路、製藥、氣象等行業。」

反觀阿里雲的通義千問，早已面向普通用戶推出了可以「作詩」的測試版程序。當然，阿里雲也推出了通義千問合作計劃，全面開放底層產品技術能力和商業合作資源。

不過值得注意的是，相較於阿里雲打包式的「模型即服務」策略，華為盤古大模型更具貼身服務性。

官方資料顯示，自發佈以來，盤古大模型已沿着L0、L1、L2三大階段的成熟體系持續進化。L0指的是NLP大模型、CV大模型等五大水平領域的基礎大模型；L1指的是行業大模型，比如氣象、礦山、電力等；L2則是面向更加細分場景的推理模型，比如電力行業的無人機巡檢、傳送帶異物檢測、颱風路徑預測等。

由此來看，姑且不論技術水平的高低，單從降低客戶使用門檻的角度來看，阿里雲大模型的親和力相較華為盤古也有一定距離。

因此，接下來阿里雲除了需要在大模型技術上持續精進，更需要做的，或許就是基於政企客戶的需求，精細化運營產品以及服務能力。