一周機會前瞻|暑期檔票房破40億；門店金價重返700元

聲明：本文根據公開信息整理，所有內容不構成投資建議，股市有風險，投資需謹慎。

核心看點

1、投資日曆：展望本周市場，國家統計局將公布二季度gdp、社會消費品零售總額、規模以上工業增加值等數據；外盤方面，歐洲央行將公布利率決議；產業重要事件方面，博鰲亞洲論壇全球健康論壇等多個行業盛會將召開；根據發行安排，本周有新股綠聯科技申購。

2、機會前瞻：暑期檔票房突破40億元，機構稱7月中旬望掀起觀影熱潮；黃金門店價格重返700元，多家黃金上市公司業績表現不俗；工信部發文加快提升北斗滲透率，機構建議關注四大方向。

3、機構動向：上周機構調研個股中，恒生電子最受關注。券商上調神農集團、江淮汽車等多隻股盈利預測。展望後市，海通證券認為，展望下半年，風險偏好、資金面和基本面均有積極變化，a股中樞或上台階，結構上關注高端製造。

4、風險預警：本周解禁比例最大的是讀客文化，解禁比例為70.6%；機構下調多隻股票凈利潤預測，按調整幅度排序為萬科a、晶澳科技等。萬科a、宿遷聯盛等多股評級近期遭券商下調。

5、市場復盤：上周主要寬基指數集體上漲，科創50漲幅領先，市場成交額也有所放量；電子、汽車等板塊強勢，最牛股為天邁科技，周漲幅達68.91%，公司主要炒作蘿蔔快跑題材；貴州茅台等股獲北向資金搶籌。

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投資日曆

(1)經濟數據及事件前瞻

展望本周市場，國家統計局將公布中國第二季度gdp年率、6月社會消費品零售總額、6月規模以上工業增加值等經濟數據。機構分析，在穩增長政策持續助力下，國內經濟持續向穩發展，預計二季度gdp增速或在5%左右。

外盤方面，歐洲央行將公布利率決議，目前市場預計將維持利率不變；美股進入q2財報季，高盛、美銀、大摩等銀行巨頭定於下周公布業績報告。

產業重要事件方面，博鰲亞洲論壇全球健康論壇、中國國際新型儲能發展峰會、第七屆中國國際物聯網博覽會等多個行業盛會將召開。

(2)新股日曆

根據發行安排，本周僅有綠聯科技一隻新股申購。資料顯示，公司主要從事3c消費電子產品的研發、設計、生產及銷售。近年來，公司經營規模不斷擴大，圍繞傳輸類產品、音視頻類產品、充電類產品、移動周邊類產品和存儲類產品五大系列構建了豐富的產品矩陣。

暑期檔票房突破40億元，機構稱7月中旬望掀起觀影熱潮；黃金門店價格重返700元，多家黃金上市公司業績表現不俗；工信部發文加快提升北斗滲透率，機構建議關注四大方向。

1、暑期檔票房突破40億元，機構稱7月中旬望掀起觀影熱潮

燈塔專業版數據顯示，截至7月14日13時41分，2024年暑期檔電影票房（含服務費）已突破40億元。其中，《默殺》《雲邊有個小賣部》《頭腦特工隊2》暫列暑期檔票房榜前三位，票房分別達8.18億元、4.88億元、3.04億元。

國泰君安認為，從單月票房趨勢來看，6月為暑期檔起勢階段，7至8月則是正式發力的窗口期。2024年暑期檔待映影片豐富，7月中旬望掀起觀影熱潮。推薦兩條主線：一是暑期檔上映影片佔據較高投資份額的標的，推薦萬達電影、博納影業、百納千成；二是票務平台和影院院線，這類公司在受益票房提升的同時，較多參與了頭部影片的出品發行，推薦萬達電影、阿里影業、上海電影。

2、黃金門店價格重返700元，多家黃金上市公司業績表現不俗

據中國證券報記者對多家線下金店進行走訪，發現各大品牌首飾金報價基本都在700元/克以上。值得一提的是，近期，多家黃金行業上市公司公布2024年半年度業績預告，業績整體表現不俗。赤峰黃金預計2024年半年度實現凈利7億元至7.4億元，同比增長124.39%至137.21%。

中信建投研報指出，2022年以來黃金珠寶消費保持高景氣，主要系婚慶需求回補+特殊經濟背景下的避險保值需求驅動。過去8年來，古法、5g、3d、金鑲鑽、金鑲寶石、燒藍等工藝的出現給黃金飾品帶來極大的革命性變化，其飾品佩戴屬性大幅增強，建議關注國內黃金飾品在供給側、產品側深刻變化下的品牌機遇。

3、工信部發文加快提升北斗滲透率，機構建議關注四大方向

工信部開展工業和信息化領域北斗規模應用試點城市遴選。加快提升北斗滲透率，促進北斗設備和應用向北斗三代有序升級換代。試點城市以智能手機、可穿戴設備、平板電腦、共享出行、低空應用無人機等領域為重點。

東北證券研報指出，低空經濟、自動駕駛、農機等細分下游領域成長潛力巨大，推動北斗導航產業快速發展。多個高景氣度細分場景加持下，北斗導航頭部企業有望發揮核心競爭優勢，實現業績的持續高速增長。建議關注北斗導航四個方向的投資機會：全產業鏈布局、芯片及關鍵元器件、設備端、軟件及產業應用。

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機構動向

(1)十大機構策略

(2)一周機構調研top5

上周機構調研活動中，接待機構數量居前的公司為恒生電子、榮昌生物、生益電子、一心堂、兆馳股份。

恒生電子在調研活動中表示，恒生面向證券、基金、銀行、保險等行業客戶主產品已經100%完成信創適配，包括新一代核心產品uf3.0、045、ta等，今年將加快核心系統的改造和替換，結合客戶的信創節奏，重點推進新一代產品的升級替換工作。在ai領域，公司正不斷推進大模型的應用公司利用ai大模型底座開展針對性行業數據訓練、模型精調，打造適應金融機構業務場景的ai功能應用。

(3)機構盈利預測上調top5

上周機構上調多隻股票凈利潤預測，按上調幅度排序前五為神農集團、江淮汽車、彩虹股份、眾信旅遊、明泰鋁業。

神農集團發佈業績預告稱，2024年上半年，公司預計實現凈利潤1.04億元至1.28億元，同比增加139.42%至148.52%；華泰證券點評稱，公司為本輪周期成長中的稀缺品種，高質量成長&成本領先，且出欄兌現度高，公司24h1共出欄生豬109萬頭，同比增長63%，24q2成本也已降至14元/公斤以下。考慮到2024年1-6月豬價上行，下半年豬價有望持續向好，以及公司成本持續改善，上調公司2024年盈利預測至7.62億元，維持2025、2026年盈利預測不變，維持「買入」評級。

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風險預警

(1)一周解禁提示

本周解禁比例最大的是讀客文化，解禁比例為70.6%，上市流通日期為7月19日，解禁類型為首發原股東限售股份。按照最新收盤價，這部分解禁股市值達26.45億元。

(2)機構盈利預測下調top5

上周機構下調多隻股票凈利潤預測，按調整幅度排序為萬科a、晶澳科技、埃斯頓、完美世界、山西焦化。

萬科a披露半年度業績預告，預計上半年歸母凈利潤虧損70-90億元（去年同期盈利98.7 億元），扣非歸母凈利潤虧損50-65億元（去年同期盈利87億元）。中金公司點評稱，業績承壓主要因結算毛利率下降、計提資產減值和資產交易所致之虧損。考慮到公司結算規模及利潤承壓，減值和資產處置損失亦將壓制業績表現，將2024/25年盈利預測從94/94億元下調至-60/-20億元。考慮到公司轉虧，將估值方法由p/e估值切換為p/b估值，當前股價對應0.3/0.3 倍2024/25 年p/b。維持跑贏行業評級。

(3)機構下調評級

近一個月以來，萬科a、宿遷聯盛等股評級遭下調。國金證券發佈研報稱，考慮萬科a去庫存和資產處置帶來的業績壓力， 下調公司盈利預測， 預計2024-2026年歸母凈利潤分別為-49.8 億元、25.7 億元和 26.3億元（原為125.1億元、127.5億元和129.0億元）。由於公司短期面臨現金流壓力，工作重心在業務重整和化解風險，業績壓力加大，將公司「增持」評級下調至「中性」評級。

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市場復盤

(1)寬基指數回顧

上周主要寬基指數集體上漲，科創50漲幅領先，市場成交額也有所放量。渤海證券表示，近期管理層繼續出台資本市場逆周期調節舉措，投資者信心獲得提振，市場迎來一輪由風險偏好回升所帶來的修復性行情。下周即將迎來三中全會的正式召開，若改革政策能夠超出市場預期，則有望推動行情的進一步上行。

(2)行業板塊漲跌回顧

上周申萬行業中，電子、汽車等板塊強勢。消息面上，多家半導體公司中報業績預喜，韋爾股份預計上半年歸母凈利潤13.08億~14.08億，同比增長754.11%~819.42%；瀾起科技預計上半年歸母凈利潤5.83億~6.23億，同比增長612.73%~661.59%。中原證券研報指出，目前全球半導體月度銷售額持續同比增長，消費類需求在逐步復蘇中，生成式ai領域需求旺盛，半導體行業已開啟新一輪上行周期。

(3)牛熊股回顧

上周最牛股為天邁科技，周漲幅達68.91%，公司主要炒作蘿蔔快跑題材。消息面上，此前apollo day 2024大會披露，蘿蔔快跑上線以來已經收穫了176萬用戶的反饋，在全國已完成超600萬次的出行服務。國泰君安認為，在技術成熟、硬件成本降低、法律法規和基礎設施完善共同作用下，蘿蔔快跑無人駕駛網約車在武漢取得初步成功，挑戰的士行業，自動駕駛有望成為未來三個月市場主線。

(4)北上資金動向

北向資金上周累計凈買入159.07億元，從個股看，貴州茅台、長江電力、中國平安等股獲搶籌，立訊精密、中際旭創、三花智控等股遭拋售。

(5)融資融券動向

上周融資資金搶籌居前的股票包括中際旭創、浪潮信息、協創數據、東山精密、中天科技。