【重要數據】
【智通觀點】
1、美聯儲引入平均通脹目標,強化零利率預期,刺激美股尾盤走高。隔夜美股截至收盤,道指漲0.57%,報28492.21點,納指跌0.34%,報11625.34點,標普500指數漲0.17%,報3484.57點,其中納指與標普500指數盤中均創歷史新高。港股ADR指數全日偏軟,按比例計算,收報25160點,跌120.88點或0.48%。
2、美聯儲周四宣布了一項重大政策轉變,央行正式採取「平均通脹目標化」的政策。這意味着它將允許通脹率在低於該目標後 的「一段時間」內「適度」處於美聯儲2%的目標之上。此舉意味着,在失業率下降時,只要通脹率沒有上漲,美聯儲將不會那麼傾向於加息。
3、新股農夫山泉(09633)認購打新火爆。截至8月27日14點30分,農夫山泉融資認購額達1749.79億港元,孖展倍數299.47倍。
4、農夫山泉赴港發行IPO,刺激資金流入。港匯再次觸及7.75強方兌換保證,周四港股收盤後,香港金管局承接4.5億美元沽盤,向銀行體系注資34.875億港元,銀行體系結餘將增至1919.05億港元。資金繼續流入香港,對港股市場有積極作用。
5、康希諾(688185.SH)生物、康希諾生物-B(06185)發佈澄清公告:截至公告發佈之日,加拿大國家研究委員會與公司的合作並未終止。於最近一段時間內,公司管理層均未接受任何與Ad5-nCoV在加拿大臨床試驗相關的採訪。公司目前正在與多個國家共同推動Ad5-nCoV的國際多中心III期臨床試驗。
6、恆大汽車集團總裁劉永灼在中期業績發佈會上表示,恆大汽車上海、廣州生產基地按照工業4.0的標準建設,裝配了2545台智能機械人,首期產能均為20萬輛,全部達成後可實現每分鐘生產1輛車。劉永灼透露,目前,兩大基地已經進入設備安裝階段,下個月可以具備試生產條件。恆馳汽車將在明年上半年啟動試生產,下半年會實現量產,有信心恆馳上市後將會快速搶佔市場。
在回答關於恆大造車投入情況的提問時,恆大首席財務官潘大榮表示,恆大集團2019年投入147億元,2020年上半年投入30億元,預計下半年投入27億元,預計2021年投入90億元,此後恆大汽車量產並實現銷售後,集團將不再有投入。因此,恆大造車的總投入共計294億元。潘大榮還表示,恆馳6款新車已經發佈,上海、廣州的生產線進入調試階段,相信很快會實現現金流、盈利的平衡。關注恆大健康(00708)股價波動。
7、樂游科技控股(01089)提議以每股3.3219港元的價格進行私有化交易。註銷價較最後交易日的收市價每股股份3.18港元溢價約4.46%。溢價率不高,市場興趣估計不大。
8、微創醫療(00853)發佈截至2020年6月30日止6個月業績,該集團實現收入3.07億美元,同比減少21.8%;權益股東應占虧損6556.2萬美元,去年同期則溢利6547.6萬美元;每股基本虧損3.9美分。該股今年經過一系列炒作,現階段估值奇高,再加上高瓴介入,支撐股價靠資金抱團憧憬。
9、中芯國際(00981)公布2020年中期業績,公司合計收入約18.43億美元,創歷史新高,同比增長26.3%;毛利同比上升76.5%至4.82億美元,毛利率26.2%,同比增長7.4個百分點;歸母凈利潤約2.02億美元,亦創歷史新高,同比增長5.6倍;稅息折舊及攤銷前利潤約7.66億美元,同比增長45.1%。每股基本盈利0.04美元,不派息。從中報看,中芯企業發展已經走上了正軌及快車道。二季度毛利率增加、經營性現金流增長明顯、銷售費用大幅減少、12英寸6月開始量產、年底前單月產量持續上升、晶圓單價上漲接近5000元/片、產能利用率接近滿產、新工藝開始驗證、產品利用範圍持續擴展至人工智能、新能源汽車等新經濟領域。
【公司要聞】
百濟神州(06160)就北京丹序生物開發的新冠病毒中和抗體達成獨家授權協定
煜盛文化(01859)與尚乘訂立資產管理協議 涉及本金7080萬美元
重慶銀行(01963)A股發行申請獲中證監審核通過
第一拖拉機股份(00038)建議A股發行申請獲中國證監會受理
綠葉製藥(02186):全新1類NTRK小分子抑製劑LPM4870108片獲批中國臨床試驗
康希諾生物-B(06185):並未終止與加拿大國家研究委員會合作研發Ad5-nCoV疫苗
中國鐵建(01186)近期中標多項重大項目 項目金額合計505.06億元
新高教集團(02001)擬收購雲南職業學校全部權益
中國太平(00966)附屬太平再保險獲富傑戰投31億港元攬25%股權
計提森立達減值準備 影響大連港(02880)歸母凈利減少1939 萬元
樂游科技控股(01089)擬以協議安排方式私有化 8月28日復牌
合生創展集團(00754)8月27日1998.6萬港元回購134.4萬股
中國旺旺(00151)8月27日斥資7473.72萬港元回購1400萬股
揚科集團(01460)擬折讓12.5%配股凈籌約2259.7萬港元 部分用於收購軟件科技30%股權
澳優(01717)就有關海普諾凱生物科技收購事項發行共計9987.99萬股
恆益控股(01894):控股股東可能出售的股份價格不少於每股1.95港元
因購股權獲行使 現代牧業(01117)溢價27.12%發行5093.08萬股
信達生物(01801授出合共204.43萬份購股權及165.7萬股受限制股份
中信銀行(00998)擬發行不超過400億元無固定期限資本債券
光大證券(06178)獲准發行不超過50億元短期公司債
山東黃金(01787):山東黃金香港公司擬向銀行貸款合計不超過約1.15億美元
成都高速(01785)認購2億元建設銀行提呈發售的結構性存款
【財報數據】
五穀磨房(01837)中期業績同比盈轉虧至5234.1萬元 關閉180間直營專櫃
融資成本大幅減少 中海重工(00651)預期中期虧損或有所減少
伊泰煤炭(03948)中期歸母凈利降61.73%至7.33億元
中國物流資產(01589)中期核心純利同比增加14.4%至2.7億元
華滋國際海洋(02258)中期凈利潤同比減少48.1%至2323.5萬元
首控集團(01269)中期股東應占虧損3.39億元 同比擴大139.1%
萬寶盛華(02180)中期股東應占溢利同比增51.8%至5605.7萬元
中芯國際(00981)中期歸母凈利潤2.02億美元創歷史新高 同比增長5.6倍
每股派12.5港仙 中國三江化工(02198)中期股東應占純利3.74億元 同比增長1057.7%
中遠海能(01138)中期權益持有人應占溢利上升528%至29.55億元
奧星生命科技(06118)上半年擁有人應占利潤同比增長206.6%至1278.2萬元
每股擬派0.027港元 李氏大藥廠(00950)中期股東應占溢利增153.3%至9698.2萬港元
普華和順(01358)中期凈利增135.8%至1.41億元
濱江服務(03316)中期權益股東應占利潤增長110.7%至1.03億元
山東黃金(01787)中期凈利潤約11.53億元 同比增長98.22%
浦江國際(02060)上半年擁有人應占利潤6511.5萬元 同比增長92%
北控城市資源(03718)中期股東應占溢利同比增加80.47%至2.18億港元
ESR(01821)中期利潤增72.1%至1.45億美元
建業新生活(09983)中期股東應占溢利增加70.33%至1.84億元 中期息每股6.6港仙
恆大健康(00708)中期收益大增70.3%至45.1億元
新高教集團(02001):上半年經調整歸母凈利潤同比增48.9%至2.99億元
大連港(02880)中期歸屬股東凈利潤同比增45.2%至4.18億元
每股派40分 合景泰富集團(01813)中期核心利潤同比上升31.4%至33.02億元
東方電氣(01072)中期股東應占凈利潤9.54億元,同比增長30.79%
金融街物業(01502)中期股東應占利潤約為5819萬元 同比增長27.38%
嘉里物流(00636)中期核心純利同比增26%至8.45億港元 每股派息11港仙
佳兆業集團(01638)中期股東應占核心凈溢利增25.7%至34.61億元 每股派息3港仙
綠地香港(00337)中期核心凈溢利達6.46億元 同比增長24%
康達環保(06136)上半年擁有人應占利潤2.25億元 同比增長23%
每股派3.4分 信邦控股(01571)中期母公司擁有人應占溢利同比增加21.73%至6264.9萬元
中國電力(02380)中期股東應占凈利潤為11.73億元,同比增長20.09%
雲鋒金融(00376)中期凈利增長12%至1.092億港元
新天綠色能源(00956)7月完成發電量47.26萬兆瓦時 同比增10.53%
心動公司(02400)中期收入同比增加9.98%至14.41億元
上海醫藥(02607)中期歸屬股東凈利潤同比增長6.84%至24.43億元
徽商銀行(03698)中期歸母凈利增長6.71%至52.5億元
萬科企業(02202)上半年歸屬股東利潤同比增5.62%至125億元
旭輝控股集團(00884)上半年股東應占利潤增長5.4%至33.69億元 每股派9.8分
景瑞控股(01862)中期股東應占溢利同比增加4.85%至2.94億元
晉商銀行(02558)中期歸屬股東凈利潤同比增加4.6%至7.8億元
中國綠地博大綠澤(01253)中期歸母純利增3.9%至5283.9萬元
雅士利國際(01230)中期股東應占溢利微增3.88%至3561.6萬元
京能清潔能源(00579)中期股東應占溢利同比增長2.12%至12.95億元
綠城中國(03900)中期股東應占利潤20.96億元 同比增長1.9%
每股派0.8元 中國平安(02318)中期歸母營運利潤增1.2%至743.1億元
錦江資本(02006):錦江投資上半年歸屬股東凈利潤同比增長1%至1.62億元
青島港(06198)中期歸母凈利潤同比增長0.2%至20.13億元
中國新華教育(02779)中期凈利潤同比增長0.2%至1.53億元
信達生物(01801)中期虧損及全面開支總額減少14.9%至6.08億元
聯想控股(03396)2020上半年實現收入1848.66億元
中集集團(02039)中期營業收入達394.32億元
中國平安(02318):平安銀行中期歸母凈利達136.78億元
中集車輛(01839)上半年收入111.55億元
天津銀行(01578)中期凈利潤達26.7億元
俊知集團(01300)上半年營業額11.58億元
扭虧為盈 移卡(09923)中期凈利潤2.22億元
扭虧為盈 香港電視(01137)中期純利1.09億港元
扭虧為盈 第一太平(00142)中期股東應占溢利約1億美元 每股派7港仙
扭虧為盈 芯成科技(00365)中期權益持有者應占利潤3135.2萬港元
南順(香港)(00411)全年股東應占溢利減少6.8%至3.17億港元 末期息每股31港仙
辰林教育(01593)中期經調整純利下滑7.2%至5151.1萬元
加大撥備計提力度 中信銀行(00998)中期歸屬股東凈利降9.77%至255.41億元
國聯證券(01456)上半年股東應占利潤3.2億元 同比下滑9.84%
濰柴動力(02338)中期歸母凈利降11.48%至46.8億元 每10股派息1.5元
承達集團(01568)中期股東應占溢利同比減少12.5%至1.11億港元
綠城管理控股(09979)上半年擁有人應占利潤1.34億元 同比下滑14.28%
贏家時尚(03709)中期純利同比減少18.53%至1.19億元
中國外運(00598)中期股東應占凈利潤12.15億元,同比減少19.93%
紅星美凱龍(01528)上半年自營商場營收同比減少25%至31.5億元
中國信達(01359)中期歸屬股東凈利潤同比減少27%至63.4億元
每股派7港仙 深圳控股(00604)中期權益股東應占溢利降27.8%至3.23億港元
英恆科技(01760)中期凈利潤同比減少28.45%至4494.9萬元
同仁堂科技(01666)中期歸母凈利同比下降29%至約2.72億元
北控清潔能源集團(01250)中期權益持有人應占溢利降43%至3.345億港元
中海石油化學(03983)中期股東應占溢利減少43.51%至3.1億元
上實城市開發(00563)中期股東應占溢利同比減少51.38%至1.51億港元
中期息每股0.14港元 中國光大控股(00165)中期股東應占溢利下滑58.9%至7.65億港元
紅星美凱龍(01528)中期歸母凈利降59.3%至11.01億元
中國地利(01387)中期股東應占溢利減少60%至1.37億元
NANYANG HOLD(00212)中期股東應占溢利同比減少69%至4278.5萬港元
南京熊貓電子股份(00553)中期歸屬上市股東凈利潤同比減少70.08%至1268.32萬元
昊海生物科技(06826)中期股東應占利潤同比下降84.9%至2753萬元
中州證券(01375)中期歸母凈利下滑87.14%至3085.01萬元
鷹君(00041)中期股東應占除稅後核心溢利下滑89.2%至8880萬港元
每股派0.29美仙 金界控股(03918)中期純利同比減少91.58%至2062.6萬美元
產品價格下降 中國鋁業(02600)中期歸屬股東凈利降94.95%至3571.2萬元
盈轉虧 亞洲金融(00662)中期股東應占虧損2989.4萬港元
美力時集團(01005)中期股東應占虧損3710.8萬港元 每股派1.5港仙
盈轉虧 微創醫療(00853)中期股東應占虧損6556.2萬美元
盈轉虧 中國醫療網絡(00383)中期股東應占虧損7001.5萬港元
盈轉虧 奧威控股(01370)中期權益持有人應占虧損8530萬元
由盈轉虧 康健國際醫療(03886)中期股東應占虧損為9396.8萬港元
中國通海金融(00952)中期業績同比盈轉虧至1.62億港元
四川成渝高速公路(00107)中期業績同比盈轉虧至約1.66億元
盈轉虧 呷哺呷哺(00520)中期股東占虧損約2.55億元 每股派2.8分
盈轉虧 信德集團(00242)中期股東應占虧損2.79億港元
百仕達控股(01168)中期股東應占虧損擴大167.79%至3億港元
盈轉虧 中國民航信息網絡(00696)中期股東應占虧損3.23億元
澳門勵駿(01680)中期虧損同比增長411.82%至5.5億港元
盈轉虧 廣深鐵路股份(00525)中期股東應占虧損6.14億元
海昌海洋公園(02255)中期凈虧損擴大837%至8.76億元
盈轉虧 中國石油股份(00857)中期歸母凈虧損299.83億元
【宏觀與行業】
1、美國勞工部周四公布的數據顯示,截至8月22日的一周,首次申請失業救濟人數減少98000至101萬,與經濟學家的預期一致。截至8月15日當周,持續申請失業救濟人數也有所減少,儘管總體水平仍在1450萬人的高位。
2、由於市場需求改善,生產成本降低,中國7月份工業企業利潤創出兩年多來最大增幅。國家統計局周四發佈的數據顯示,7月份工業企業利潤同比成長19.6%,為連續第三個月實現成長。1-7月利潤同比下降8.1%。利潤回升伴隨着4月份以來工業企業增加值的復蘇。然而,由於衛生事件造成一季度利潤大幅滑坡,今年迄今的利潤仍然同比下降。
3、國家統計局工業司高級統計師朱虹解讀工業企業利潤數據稱,裝備製造業利潤增長加快,汽車、電子等重點行業拉動作用尤為突出。在環保標準切換、基建投資拉動、家電出口增加等多因素作用下,汽車、電子等裝備製造業生產和銷售同步加快,利潤增速在6月份快速增長的基礎上繼續加快。
4、日前,國家統計局、科學技術部和財政部聯合發佈了《2019年全國科技經費投入統計公報》。《公報》數據顯示,2019年我國R&D經費投入總量為22143.6億元,比上年增加2465.7億元,增長12.5%,增速較上年加快0.7個百分點,連續4年實現兩位數增長。R&D經費投入強度(與GDP之比)為2.23%,比上年提高0.09個百分點,再創歷史新高。從國際比較看,2013年以來我國R&D經費總量一直穩居世界第二,與美國差距逐步縮小。R&D經費投入強度穩步提升,已接近歐盟15國平均水平。
5、記者27日從交通運輸部例行新聞發佈會上獲悉,自5月6日全國高速公路恢復收費百餘日以來,高速公路網運行總體平穩,車流量基本恢復,6月和7月全國高速公路總流量達17億輛次,恢復至去年同期的97.4%。
6、8月27日,交通部在線上舉行8月份例行新聞發佈會。新聞發言人孫文劍介紹道,今年1—7月,交通固定資產投資完成17957億元,同比增長9.4%,增速較上半年加快了3.4個百分點。其中,7月完成3458億元,同比增長26.7%,增速較6月加快6.4個百分點。
7、8月中下旬,國內水泥市場需求保持回升態勢,庫存緩慢回落,短期價格上漲主要集中在華東地區,以修復性上調為主。預計進入9月後,各地市場需求將全面進入旺季,價格上漲範圍也將會不斷擴大。長城證券濮陽指出,近期出台的一系列基建投資政策使水泥需求得到了有力支撐,加之差異化錯峰,水泥價格也將更加平穩。
8、工信部最新統計顯示,截至6月底,我國5G基站累計超40萬個,近期平均每周新開通的5G基站超過1.5萬個;截至7月底,5G終端連接數已達8800萬。中國信息通信研究院副院長王志勤表示,從目前三大運營商的建設進展看,預計今年9月份就能全面完成全年新建50萬個5G基站的計劃,屆時全國也將實現5G獨立組網的商業應用。
9、8月27日下午,燈塔專業版數據顯示,今年院線電影總票房突破50億元。票房前五名的新片分別《八佰》《我在時間盡頭等你》《多力特的奇幻冒險》《變身特工》《1917》,其中《八佰》票房達到13.7億元。截至目前,復工影院總數為9512家,復工率達88%,總觀影人次為1.4億。
10、中國汽車工業協會整理的國家統計局公布的最新數據顯示,2020年1-7月,汽車製造業實現利潤同比降幅與上半年相比呈大幅收窄,行業回暖跡象更趨明顯。1-7月,汽車製造業累計實現利潤2514.5億元,同比下降5.9%,降幅比1-6月收窄14.8個百分點,比去年同期收窄17.3個百分點,占規模以上工業企業實現利潤總額的8.1%,比1-6月高出0.5個百分點,與同期大致持平。
【主要股東增減持】
8月24日,摩根大通增持中海油田服務(02883)約186.27萬股,每股作價約6.45港元,總金額約1202.28萬港元。增持後最新持股數目約為1.09億股,最新持股比例為6.03%。
8月24日,摩根大通增持中國人保(01339)約1688.07萬股,每股作價約2.64港元,總金額約4457.68萬港元。增持後最新持股數目約為5.34億股,最新持股比例為6.12%。
8月24日,摩根大通增持海螺水泥(00914)約439.43萬股,每股作價約59.80港元,總金額約2.63億港元。增持後最新持股數目約為9234.62萬股,最新持股比例為7.10%。
8月21日,瑞銀增持美蘭空港(00357)53.7萬股,每股作價約46.83港元,總金額約2514.64萬港元。增持後最新持股數目約為2497.67萬股,最新持股比例為11.01%。
【大行評級】
美銀美林:上調小米集團-W(01810)目標價至22港元,重申「買入」評級
瑞信:上調眾安在線(06060)目標價至42.5港元,維持「中性」評級
高盛:上調華潤置地(01109)目標價至44港元,重申「買入」評級
星展:上調美團點評-W(03690)目標價至380港元,維持「買入」評級
大摩:下調中車時代電氣(03898)目標價至41港元,維持「增持」評級
【交易鬧鈴】
定價日:農夫山泉(09633);
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