獲取《半導體設備行業3月數據點評：產業鏈數據受疫情影響不明顯，晶圓廠設備招標國產化加速》完整版，請關注綠信公號：vrsina，後台回復“綜合報告 ”，該報告編號為20bg0086。
[研究報告內容摘要]
產業鏈數據受疫情影響不明顯， 設備訂單需求依舊強勁全球半導體銷量回暖趨勢明顯，2月全球半導體的銷售額為 345億美元，同比+4.99%（11/12/1月同比分別為-11.4%/-5.5%/-0.23%）， 其中中國地區銷售額+5.41%， ，增速持續高於全球。 集成電路進出口方面：3月集成電路進口額為291億美元，同比+19.54%；出口額為88億美元，同比+10.2%。
晶圓代工廠收入 大幅增長，訂單無明顯減少，繼續維持資本開支計劃 ：
電 台積電 3月營收同比大幅增長 42.4%，受疫情影響並不明顯，Q1合計實現營收約 103.5億美元，同比+42%（超此前 102-103億美元的預期）；訂單方面未發生明顯減少，繼續維持 2020年 150-160億美元的目標資本開支。
中芯國際將 Q1收入指引由環比增長 0-2%上調至 6-8%，毛利率指引由21%-23%上調為 25%-27%；2020年資本開支將由 2019年的 22億美元大幅提升至 31億美元。
半導體設備 需求依 舊強勁： ：2月北美半導體設備製造商銷售額為 23.7億美元，同比+26.8%，增速為兩年來最高水平。ASML Q1發貨延遲，訂單需求 依舊 強勁： ：Q1凈利潤 3.91億歐元，同比+10%，環比下降 66%低於預期，主要受疫情影響發貨延遲；Q1系統預訂量達 31億歐元，環比+28%，其中包括 11個 EUV 系統的 15億歐元。
國內主流晶圓廠招標正常進行，國產設備商獲多個訂單華力集成、華虹（無錫）、合肥晶合自 3月份以來開啟招投標，長江存儲自年初以來的密集招標仍在繼續， 中微公司、北方華創、華海清科等中標多個設備訂單，把握國產化機遇。
1）華力集成：年初以來，華力二期累計釋放 58台工藝設備，其中國產設備 13台，國產化率 22%。國產設備商中，吉姆西半導體和上海天雋各中標 5台研磨設備，所在領域佔比均為 38%；中微半導體中標 2台刻蝕設備，為年初以來唯一中標刻蝕設備的廠商。
2） ） 華虹無錫：年初以來，華虹無錫累計釋放 129台工藝設備，其中國產設備 17台，國產化率 13%。國產設備商中，北方華創中標 2台刻蝕設備、1台 PVD 設備及 2台退火設備，相應領域佔比分別為 10%、12%、16%；中微半導體中標 3台刻蝕設備，所在領域佔比為 15%；此外吉姆西半導體中標2台拋光設備及2台檢測設備，相應領域佔比分別為40%、10%；
華海清科中標 3台拋光設備，佔比 60%。
3）長江存儲：年初以來，長江存儲累計釋放 376台工藝設備，其中國產設備 38台，國產化率 10%。國產設備商中，北方華創中標 3台刻蝕設備，3台薄膜沉積設備及 4台退火設備，對應領域佔比分別為 6%、5%和 17%；中微半導體中標 9台刻蝕設備，佔比 19%；華海清科中標 6台CMP 設備，佔比 18%。
4）上海積塔：3月 30日 8寸線投產，月產能 5萬片的 12英寸線產能建設也即將啟動。3月份以來，上海積塔累計招標 7台工藝設備，其中國產設備 1台（芯源微的塗膠顯影機），國產化率 13%。
投資建議：建議重點關注[晶盛機電]國內晶體硅生長設備龍頭企業，具備 80%以上的整線生產能力，已有批量訂單；[北方華創]產品線最全（刻蝕機，薄膜沉積設備等）的半導體設備公司；[中微公司]進入全球供應鏈的國產刻蝕設備龍頭。其餘關注[長川科技][精測電子][華興源創][至純科技][華峰測控]。
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