不知不覺，2023年就在各種糾結中接近尾聲了，玩着有點歷史感的電腦遊戲，還是覺得似乎要對這一年做個總結。個人的職業生涯遇上了中年危機，也就不說了，就看一下這一年中，我所看過財報的這些行業的情況吧。
2023年的熱門行業開始降溫，鋰電池材料和光伏相關的行業是近年來最火的兩大熱門行業。這是現在市場上不多的，既能保持高速增長，還有較大市場規模的新興行業。
然而，容量再大的行業也頂不住排山倒海的產能擴張和供求增長。天齊鋰業的營收增長變慢，贛鋒鋰業的營收和凈利潤同比雙雙下跌，鋰材料龍頭的增長已經接近階段性的天花板。不過，後端做動力電池業務的公司還不錯，前兩年增長沒有材料端那麼猛，現在也還處於穩步增長之中，只是增長也有減速的情況。
光伏材料行業的情況，比鋰電池材料可能略好一些，但也好得不多。行業龍頭通威股份的營收增長變慢，凈利潤出現下跌；另一龍頭隆基綠能雖然還保持着營收和凈利潤雙增長，但前三季度的增長變慢，三季度環比雙雙下跌，預計全年的增長速度可能還要下降。從事光伏設備的企業，營收有增有降，已經在開始分化了。
這兩大行業出現調整的主要原因，就是供求關係所帶來的價格變化，碳酸鋰從年初的每噸超50萬元，跌至三季度末的每噸10多萬元，至少出現了階段性的供過於求，價格出現暴跌，起碼也是價格回歸理性。光伏組件的價格也呈下跌的趨勢，只是其產品不如碳酸鋰產品標準，不太好直接做價格對比。
家電行業並沒有出現某些專家所預測的，受房地產市場的影響而出現普遍性下跌，但增長幅度還是出現大面積下降的情況。a股前四大家電企業，美的、海爾、格力和長虹，營收增長均在10%以內。家電受房地產的影響有時間延遲，而且在下行期會帶來行業集中度提高的情況，也就是小品牌關門，大品牌短期內可能還會有一定的增長。
可能是時間延遲還有一個過程，二三線家電品牌的營收雖然也有漲有跌，但跌的情況並不普遍。我們要知道，更多的中小品牌並沒有資格上市，這些小品牌的具體情況如何？是看公開的財報數據得不出結論的。
房地產行業不說是不行的，雖然我全年很少看這類財報，或者說，看了也很少分享出來。上市的房地產公司的情況是比較艱難的，且不說行業優等生碧桂園已經爆雷，就連萬科這家長期排名第一的優質房企也需要國資出來站台。
主要上市房企的負債總額賬面有21萬億，隱性負債約10萬億，30萬億的債務壓力，除了漲價賣房，其他方式是很難化解的。因為這些房企的資本金僅4萬億左右，破產都解決不了問題。近七成的上市房企，短期內就面臨資金壓力，而其平均存貨周轉率進一步下降至13%左右，回款相當慢。
水泥建材行業也受到房地產行業下行的影響，產量同比下跌了2.4%，這似乎並不嚴重。就如同家電行業一樣，以海螺水泥為代表的傳統優勢企業，營收還能保持增長狀態，但這樣的企業並不多，而且就連海螺水泥的盈利能力也在下降。
經過前幾年重組調整後，以天山股份為代表的，在規模上可比肩海螺水泥的行業新巨頭，在行業下行期就馬上面臨挑戰，整個水泥行業後續還將面臨更大的調整。
汽車整車行業的情況出現了分化，我們在媒體上更多的聽到是汽車出口超過日本成為全球第一，而實際情況卻並非全是好消息。因為除了比亞迪有較快的營收和凈利潤雙增長以外，前五大公司中僅有長安還有類似的表現，上汽、長城和廣汽的情況都不太樂觀。
我們更多的感受是，網絡上對這些汽車品牌的情緒化表達，很多已經遠遠超過了正常的個人觀點的範疇。年輕一代成長起來以後，可能是想買一些不同於父輩的產品，以此來彰顯個性，但如果上過一次當之後，很快就會有完全相反的想法。雖然這並不一定就會成為事實，我們也不希望這樣，但如果整車企業不在質量或者品控上下功夫，就很難避免。
水電氣和成品油這類生產要素保障類行業，總體上走出了前兩年的低谷，大多數表現良好。是這些企業的競爭力提升了嗎？我舉一個小例子，以和邦生物這家位於四川樂山的化工類上市公司為例，其天然氣的平均採購價格2021年為1.69元/立方米，2023年前三季度就達到了2.31元/立方米。四川可是天然氣產出大省，要素價格都有如此幅度的上漲，其他地方就更不用說了。
零售行業的情況也不太好，在步步高超市的大股東變為湘潭國資委後，紅旗連鎖的大股東也變成四川國資委了。行業龍頭永輝超市經過調整後，還在恢復之中，後續仍有較大的不確定性。
當然也有表現比較好的行業，比如疫情後的旅遊酒店等行業，以及與寵物用戶相關的行業。但是這些行業的總體規模都偏小，短期內很難形成對整個經濟的支撐。
我已經有近20年沒有在上市公司工作了，非上市公司的情況比這還要糟糕。比如我所在的化工生產企業正在申請破產重整，相關的客戶中，破產重整的情況也很多。
作為一直從事財務工作的我，更多看到問題，而不是成績，這一點必須承認。但是，整個經濟形勢確實面臨著很大的困難，包括我身邊的朋友都感到了深深的涼意。
當然，希望是我們身上的“傳感器”出故障了，或許就是吧。好在，2024年已經向我們招手了，這一年會來一個大反轉，經濟全面好轉，社會問題也能較大改善嗎？希望是吧！
