一周机会前瞻|暑期档票房破40亿；门店金价重返700元

声明：本文根据公开信息整理，所有内容不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。

核心看点

1、投资日历：展望本周市场，国家统计局将公布二季度gdp、社会消费品零售总额、规模以上工业增加值等数据；外盘方面，欧洲央行将公布利率决议；产业重要事件方面，博鳌亚洲论坛全球健康论坛等多个行业盛会将召开；根据发行安排，本周有新股绿联科技申购。

2、机会前瞻：暑期档票房突破40亿元，机构称7月中旬望掀起观影热潮；黄金门店价格重返700元，多家黄金上市公司业绩表现不俗；工信部发文加快提升北斗渗透率，机构建议关注四大方向。

3、机构动向：上周机构调研个股中，恒生电子最受关注。券商上调神农集团、江淮汽车等多只股盈利预测。展望后市，海通证券认为，展望下半年，风险偏好、资金面和基本面均有积极变化，a股中枢或上台阶，结构上关注高端制造。

4、风险预警：本周解禁比例最大的是读客文化，解禁比例为70.6%；机构下调多只股票净利润预测，按调整幅度排序为万科a、晶澳科技等。万科a、宿迁联盛等多股评级近期遭券商下调。

5、市场复盘：上周主要宽基指数集体上涨，科创50涨幅领先，市场成交额也有所放量；电子、汽车等板块强势，最牛股为天迈科技，周涨幅达68.91%，公司主要炒作萝卜快跑题材；贵州茅台等股获北向资金抢筹。

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投资日历

(1)经济数据及事件前瞻

展望本周市场，国家统计局将公布中国第二季度gdp年率、6月社会消费品零售总额、6月规模以上工业增加值等经济数据。机构分析，在稳增长政策持续助力下，国内经济持续向稳发展，预计二季度gdp增速或在5%左右。

外盘方面，欧洲央行将公布利率决议，目前市场预计将维持利率不变；美股进入q2财报季，高盛、美银、大摩等银行巨头定于下周公布业绩报告。

产业重要事件方面，博鳌亚洲论坛全球健康论坛、中国国际新型储能发展峰会、第七届中国国际物联网博览会等多个行业盛会将召开。

(2)新股日历

根据发行安排，本周仅有绿联科技一只新股申购。资料显示，公司主要从事3c消费电子产品的研发、设计、生产及销售。近年来，公司经营规模不断扩大，围绕传输类产品、音视频类产品、充电类产品、移动周边类产品和存储类产品五大系列构建了丰富的产品矩阵。

暑期档票房突破40亿元，机构称7月中旬望掀起观影热潮；黄金门店价格重返700元，多家黄金上市公司业绩表现不俗；工信部发文加快提升北斗渗透率，机构建议关注四大方向。

1、暑期档票房突破40亿元，机构称7月中旬望掀起观影热潮

灯塔专业版数据显示，截至7月14日13时41分，2024年暑期档电影票房（含服务费）已突破40亿元。其中，《默杀》《云边有个小卖部》《头脑特工队2》暂列暑期档票房榜前三位，票房分别达8.18亿元、4.88亿元、3.04亿元。

国泰君安认为，从单月票房趋势来看，6月为暑期档起势阶段，7至8月则是正式发力的窗口期。2024年暑期档待映影片丰富，7月中旬望掀起观影热潮。推荐两条主线：一是暑期档上映影片占据较高投资份额的标的，推荐万达电影、博纳影业、百纳千成；二是票务平台和影院院线，这类公司在受益票房提升的同时，较多参与了头部影片的出品发行，推荐万达电影、阿里影业、上海电影。

2、黄金门店价格重返700元，多家黄金上市公司业绩表现不俗

据中国证券报记者对多家线下金店进行走访，发现各大品牌首饰金报价基本都在700元/克以上。值得一提的是，近期，多家黄金行业上市公司公布2024年半年度业绩预告，业绩整体表现不俗。赤峰黄金预计2024年半年度实现净利7亿元至7.4亿元，同比增长124.39%至137.21%。

中信建投研报指出，2022年以来黄金珠宝消费保持高景气，主要系婚庆需求回补+特殊经济背景下的避险保值需求驱动。过去8年来，古法、5g、3d、金镶钻、金镶宝石、烧蓝等工艺的出现给黄金饰品带来极大的革命性变化，其饰品佩戴属性大幅增强，建议关注国内黄金饰品在供给侧、产品侧深刻变化下的品牌机遇。

3、工信部发文加快提升北斗渗透率，机构建议关注四大方向

工信部开展工业和信息化领域北斗规模应用试点城市遴选。加快提升北斗渗透率，促进北斗设备和应用向北斗三代有序升级换代。试点城市以智能手机、可穿戴设备、平板电脑、共享出行、低空应用无人机等领域为重点。

东北证券研报指出，低空经济、自动驾驶、农机等细分下游领域成长潜力巨大，推动北斗导航产业快速发展。多个高景气度细分场景加持下，北斗导航头部企业有望发挥核心竞争优势，实现业绩的持续高速增长。建议关注北斗导航四个方向的投资机会：全产业链布局、芯片及关键元器件、设备端、软件及产业应用。

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机构动向

(1)十大机构策略

(2)一周机构调研top5

上周机构调研活动中，接待机构数量居前的公司为恒生电子、荣昌生物、生益电子、一心堂、兆驰股份。

恒生电子在调研活动中表示，恒生面向证券、基金、银行、保险等行业客户主产品已经100%完成信创适配，包括新一代核心产品uf3.0、045、ta等，今年将加快核心系统的改造和替换，结合客户的信创节奏，重点推进新一代产品的升级替换工作。在ai领域，公司正不断推进大模型的应用公司利用ai大模型底座开展针对性行业数据训练、模型精调，打造适应金融机构业务场景的ai功能应用。

(3)机构盈利预测上调top5

上周机构上调多只股票净利润预测，按上调幅度排序前五为神农集团、江淮汽车、彩虹股份、众信旅游、明泰铝业。

神农集团发布业绩预告称，2024年上半年，公司预计实现净利润1.04亿元至1.28亿元，同比增加139.42%至148.52%；华泰证券点评称，公司为本轮周期成长中的稀缺品种，高质量成长&成本领先，且出栏兑现度高，公司24h1共出栏生猪109万头，同比增长63%，24q2成本也已降至14元/公斤以下。考虑到2024年1-6月猪价上行，下半年猪价有望持续向好，以及公司成本持续改善，上调公司2024年盈利预测至7.62亿元，维持2025、2026年盈利预测不变，维持“买入”评级。

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风险预警

(1)一周解禁提示

本周解禁比例最大的是读客文化，解禁比例为70.6%，上市流通日期为7月19日，解禁类型为首发原股东限售股份。按照最新收盘价，这部分解禁股市值达26.45亿元。

(2)机构盈利预测下调top5

上周机构下调多只股票净利润预测，按调整幅度排序为万科a、晶澳科技、埃斯顿、完美世界、山西焦化。

万科a披露半年度业绩预告，预计上半年归母净利润亏损70-90亿元（去年同期盈利98.7 亿元），扣非归母净利润亏损50-65亿元（去年同期盈利87亿元）。中金公司点评称，业绩承压主要因结算毛利率下降、计提资产减值和资产交易所致之亏损。考虑到公司结算规模及利润承压，减值和资产处置损失亦将压制业绩表现，将2024/25年盈利预测从94/94亿元下调至-60/-20亿元。考虑到公司转亏，将估值方法由p/e估值切换为p/b估值，当前股价对应0.3/0.3 倍2024/25 年p/b。维持跑赢行业评级。

(3)机构下调评级

近一个月以来，万科a、宿迁联盛等股评级遭下调。国金证券发布研报称，考虑万科a去库存和资产处置带来的业绩压力， 下调公司盈利预测， 预计2024-2026年归母净利润分别为-49.8 亿元、25.7 亿元和 26.3亿元（原为125.1亿元、127.5亿元和129.0亿元）。由于公司短期面临现金流压力，工作重心在业务重整和化解风险，业绩压力加大，将公司“增持”评级下调至“中性”评级。

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市场复盘

(1)宽基指数回顾

上周主要宽基指数集体上涨，科创50涨幅领先，市场成交额也有所放量。渤海证券表示，近期管理层继续出台资本市场逆周期调节举措，投资者信心获得提振，市场迎来一轮由风险偏好回升所带来的修复性行情。下周即将迎来三中全会的正式召开，若改革政策能够超出市场预期，则有望推动行情的进一步上行。

(2)行业板块涨跌回顾

上周申万行业中，电子、汽车等板块强势。消息面上，多家半导体公司中报业绩预喜，韦尔股份预计上半年归母净利润13.08亿~14.08亿，同比增长754.11%~819.42%；澜起科技预计上半年归母净利润5.83亿~6.23亿，同比增长612.73%~661.59%。中原证券研报指出，目前全球半导体月度销售额持续同比增长，消费类需求在逐步复苏中，生成式ai领域需求旺盛，半导体行业已开启新一轮上行周期。

(3)牛熊股回顾

上周最牛股为天迈科技，周涨幅达68.91%，公司主要炒作萝卜快跑题材。消息面上，此前apollo day 2024大会披露，萝卜快跑上线以来已经收获了176万用户的反馈，在全国已完成超600万次的出行服务。国泰君安认为，在技术成熟、硬件成本降低、法律法规和基础设施完善共同作用下，萝卜快跑无人驾驶网约车在武汉取得初步成功，挑战出租车行业，自动驾驶有望成为未来三个月市场主线。

(4)北上资金动向

北向资金上周累计净买入159.07亿元，从个股看，贵州茅台、长江电力、中国平安等股获抢筹，立讯精密、中际旭创、三花智控等股遭抛售。

(5)融资融券动向

上周融资资金抢筹居前的股票包括中际旭创、浪潮信息、协创数据、东山精密、中天科技。