最新剧本,雪球敲入很可怕?

【笔者简介】松果出自私募冠军团队,累积规模10位数。13年投资经验,擅长抄底和重组,现为阳光私募基金经理。

a股股民特别羡慕美股,经常有牛市,现在我们可能要羡慕隔壁的日本、印度了,就在周三,日本股市是创了阶段新高,现在连报道都很少,几乎是看不到,什么原因不说大家也知道,怕影响大家晚上交作业,a股还是很难!

我们说三个话题,第一个话题,日本股市新高,第二个,近期会不会加速跌,市场传言雪球大规模敲入,会不会有极大的负面影响?第三个,就是我们讨论一下某队何时出手~

先说第一个,日本股市创新高,是创了91年来的新高

主要的原因,是他们走出了低欲望的时代,经济开始循环正反馈了,所以,什么事情都是干出来的。那我们大中国,我命由我不由天,国运并没有说就这样结束了,咱们也不能现在就放弃,咱们这个体量大,股市也会随着基本面的预期的改善,走出这种阶段性的反弹,甚至走的更好一些,但现在,我们只能说不放弃!

第二个,就是近期传得沸沸扬扬的,一些雪球产品,将可能在近期大规模的敲入,引发从而引发a股的系列抛盘

说法其实很有市场,大家都喜欢听,那观点认为就是中证1,000中证500挂钩的这种雪球产品高达2000多亿,当然,具体规模大家都不知道,监管手上有这个数据。有分析人士测算,就是每下跌100点,将会带来100亿左右资金的集中抛压,因此担心带来抛压盘。

这个分析看似很有道理,但是,它忽略了一个最基本的原理,就是雪球产品它作为衍生品,它更多的是一种对冲的工具,一般券商会给产品有股票对冲组合。

所以,只要这个总的雪球产品的规模,监管只要不大规模缩减或者停掉,此类的产品就不会存在大规模的抛压,更多的是以新续旧

那第三个问题,某队何时出手?

目前看有两大前瞻指数值得我们重点盯,一个是基金重仓股,第二个是中证1,000指数,在周三中午的视频我们有说过,基金重仓股指数,每一次底部加速跌,是基金斩仓,极度弱势的行情,抛压释放最快的阶段,带来行情有可能反弹的时间点,如下图所示,那现在看基金重仓股是止跌了,但并没有反弹,我们需要一根大阳线。

中证1,000也一样,那由于中证1,000挂钩的雪球产品规模也还是比较大,而且是有可能最先接近这个敲入区间的,所以,如这个指数能反弹的话,那也说明某队出手了。

总结来看,就是外面挺好我们挺难,但是市场上这些关于雪球敲入的担忧,本质上是有逻辑瑕疵的,而监管何时出手重点盯基金重仓股和中证1,000指数,这两个指数,盯着何时能率先反弹。

研究方面

a股近期方向不明,大资金开始着眼春节后行情,而春节通常是消费电子的景气时间,伴随着aipc、mr、vision等新产品,板块时间驱动不断,板块预计会反复活跃。研究跟踪,公司作为笔电结构件龙头,pc行业库存去化效果显现,出货量连续两季回升,公司深度受益行业复苏和aipc兴起,核心客户是联想的“国内镁合金笔电结构件龙头”的上市公司。