AI开始给阿里养家了

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AI开始给阿里养家了 - 陆剧吧

出品|虎嗅商业消费组

作者|苗正卿

题图|视觉中国

 

在8月15日晚的阿里巴巴季度财报电话会议上,分析师们有超过三分之一的问题围绕ai展开提问。这一幕,和15天前的微软季度财报电话会议高度相似:在过去一个季度里,这两个互联网巨人,都在ai上“押重注”,并试图通过ai重塑整个业务的底层逻辑。

 

面对分析师们对ai的高度关注,阿里巴巴集团ceo吴泳铭和微软董事长兼ceo 萨提亚·纳德拉(satya nadella)的区别是:当被问到围绕ai的投资何时能够带来回报时,吴泳铭表示“阿里的ai投资回报率非常可观,大部分算力在产品上架之后就产生收入。”而萨提亚·纳德拉和他的高管团队则表示“15年甚至更长”。

 

8月15日,阿里巴巴发布2025财年一季度财报(即截至自然年2024年6月30日止季度财报),季度内阿里营业收入同比增长4%至2432.3亿元,经调整ebita同比下降1%至450.3亿元。由于季度内,阿里在云基础设施方面的投入加大,阿里自由现金流净额同比下降56%至390.89亿元。

 

“影响自由现金流的因素之一是加大了对ai方面的投资,另一方面是部分业务规模缩小,比如淘天的直营业务我们进行了主动调整。”阿里高管团队在电话会议上如此表示。

 

对于ai的投入,在接下来几个季度有望保持现在的力度。吴泳铭表示:“ai的投资会继续现在的节奏,因为客户的需求仍然旺盛且没有被完全满足。”

 

从结果看,阿里在ai上的投入已经初见成效。季度内,阿里云ai产品收入增速保持三位数增长,与此同时公共云收入达到双位数增长。季度内阿里云经调整ebita同比增幅达到155%。ai相关付费用户量,在季度内也有明显增加,阿里云ai平台百炼的付费用户数量环比增长超过200%。

 

“以云业务为例,当前一半以上的营收增速都来自于ai产品,大量客户新增的需求集中在以gpu为核心的ai项目上。”吴泳铭表示。

 

ai对阿里电商、出海等业务线的影响也在季度内被放大。虎嗅获悉,截至6月30日,阿里国际的ai工具用户量超过50万个商家,商家用户对阿里国际ai能力的日均调用量已经突破了5000万。在季度内,淘天投入上新了多款ai工具,比如在淘宝千牛平台上线免费的商家ai工具quick管家;并继续力推基于lma大模型技术的阿里妈妈全站推广,在618当天使用全站推广的商家中有130个成交额突破千万,并助推150万个商品的投后7天gmv环比平均增幅超过65%。

 

值得注意的是,在财报所涵盖的季度内,阿里核心高管曾多次在公开场合表达了对于“阿里押注ai”的态度。“阿里巴巴正all in人工智能。如果你考虑电子商务中的电子商务场景,就购买推荐而言,你可以走进一个虚拟试衣间,看看一些衣服穿在你身上怎么样,你需要的个人助理和客户服务,这些东西都可以通过ai技术大大增强。”5月31日在摩根大通第20届全球中国峰会上,阿里巴巴集团主席蔡崇信(joe tsai)对摩根大通北亚主席兼大中华区投资银行副主席kam shing kwang表示。

 

ai是亮点,基本盘彻底复兴尚待时日

 

整体消费大盘的疲软以及消费分级的多重影响,让几大传统货架电商在2024年二季度都承受压力。

 

淘天面临的挑战和京东等平台类似:整体大盘因素,让消费者的消费信心变弱,而这进一步影响了商家对于投流和广告的信心。但在这样的背景下,淘系在整个2024年二季度内依然展现出了一定的活力和复苏征兆。

 

从数据看,季度财报显示,在剔除退单因素后淘天整体gmv和订单量分别保持了中高个位数和双位数的同比增速。88vip数量在季度内呈现出双位数增长,这意味着淘系最为核心的高净值用户基本盘稳中有增。

 

在这些积极消息的另一面,被一些分析师关注的是cmr(国内零售客户管理收入)的增速放缓,此前市场上对于淘系本季度cmr的预期约为3%左右,但财报显示的数据为0.6%。在电话会议上,有多位分析师询问了相关问题。对此吴泳铭的回复是:“预计未来几个季度,cmr的增速会逐渐匹配gmv增速。”

 

一个潜在的影响因素是,淘系在过去几个季度更为重视市场份额这一数据,为了赢回份额,在商家侧推出了一些新的工具并把一些以往付费的产品免费化。按照吴泳铭在电话会议上披露的信息显示,淘系整体的电商市场份额是稳中有增的,据他预期,在未来几个季度随着淘系市场份额趋于稳定后,商业化部分会得到提速。

 

季度内另一个值得关注的变化是,淘系在调整直营业务。根据相关人士透露,淘系主动收缩了部分自营业务,而其中收缩幅度较大的是3c领域。这一调整后,淘系的自营业务更聚焦于日用百货等方向,

 

在2024年上半年,围绕3c几大电商平台的战术调整较为集中。对拼多多而言,这是其正在发力的关键方向;对于京东而言为了赢回在3c领域的心智优势,京东整体在3c领域正大幅度扩大补贴。在这样的背景下,淘系将资源转移至更具想象力的日用百货,其实是一个较好的选择。

 

不过这一系列调整,都影响了淘系的收入。季度内,淘天整体季度营收同比下降1.4%,经调整ebita同比下降约1%。不过淘天集团下面的1688在季度内展现出了特殊的活力,在季度内1688进一步和淘系融合,并扩大了在2c业务、出海业务上的触角,这些尝试是有效的,季度内1688整体收入同比增幅超过16%。

 

出海业务是季度内外界关注的另一大板块。阿里国际(aidc)整体收入季度内同比增长超过30%,虽然增速相比前一季度有所下降,但整体增幅依然是阿里电商各个板块中的排头兵。出海板块季度内聚焦的一个关键方向是优化收支平衡。整体的亏损额环比收窄约9%。

 

菜鸟在季度内,进一步深化了与其他业务的协同。虎嗅获悉,菜鸟团队内与淘系、国际协同的员工,已经分别前往淘系、阿里国际的办公区域一同办公。整体看,季度内菜鸟收入同比增速为15.7%,和前一季度相比有所放缓,但其盈利状态从前一季度亏损13亿元变为本季度盈利6.2亿元。

 

本地服务板块季度内收入同比增长12.3%,亏损状况收窄至3.9亿元。按照预期,本地服务板块有望实现收支平衡。

 

阿里云是本季度阿里各大板块中最值得关注的。一方面阿里云已经成为整个阿里业务内的第二大收入支柱,另一方面阿里云的ai部分已经成为整个阿里“ai化”的先锋军。

 

季度内,阿里云整体收入同比增长5.7%至265亿元,经调整后ebita利润环比增长超过60%至23亿元。根据吴泳铭的透露,阿里云增长的核心引擎已经是ai,而这一收入引擎在未来几个季度有望继续提速。

 

眼下,阿里面前的关键考题有两道:其一,在电商基本盘,如何把过去几个季度的调整和升级转化为为收入侧的结果,这已经成为外界关注的焦点;其二,阿里在ai上的一系列投入,能否在接下来几个季度内能够在势能上有几何级的增长。

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