本文來源：時代財經 作者：周夢梅
日前，國家金融監督管理總局官網披露的多張行政處罰信息公開表顯示，湖南金融監管局去年11月對湖南省財信信託有限責任公司（下稱「財信信託」）開出罰單，因違規剛兌等行為，財信信託被罰款330萬元。
財信信託成立於1985年，註冊資本43.8億元，是湖南財信金控集團旗下的核心子公司，也是湖南省唯一信託機構。湖南財信投資控股有限責任公司和湖南省國有投資經營有限公司分別持有其96%、4%的股權，兩家股東皆為國有企業法人。
自2018年以來，剛性兌付已被明令禁止多年，不過近兩年依然有多家信託因違規剛兌遭監管處罰。
財信信託時任董事長遭警告
罰單顯示，財信信託的違法違規行為主要包括風險資產數據不真實；向監管部門提交隱瞞重要事實的報表；違規開展信託業務用於土地整理開發；為保險公司提供直接或變相投資單一信託通道；為商業銀行等金融機構規避監管提供便利；未穿透識別合格投資者，信託產品認購違規；違規進行剛性兌付形成損失風險。
這次對財信信託的處罰是「雙罰」，公司相關負責人也被警告。
時任財信信託董事長王雙雲，對財信信託剛性兌付形成損失風險的違法行為負有直接領導責任，被予以警告。
此外，時任財信信託財富管理中心總經理詹華，時任財信信託創新業務總部上海第一團隊牽頭人、異地業務總部上海第一團隊負責人楊世傑，時任財信信託異地業務總部廣州第一團隊負責人、異地業務總部總經理吳豐也被予以警告。
11月15日，財信信託在官網公告稱，本次是監管部門對公司2022年信託行業外部專項審計結果進行的處罰，所涉及的問題均發生在2022年3月底前，且為歷年累積。專項審計報告出具後，公司高度重視，已按照審計和監管部門的要求完成了整改，並完善了相應的制度機制，本次處罰不會影響公司正常經營。
來源：財信信託官網
值得一提的是，財信信託新任掌舵人不久前已正式上任。
今年4月，王雙雲辭去公司董事長、董事等全部職務。今年8月底，湖南金融監管局批複核准了朱昌壽董事長的任職資格。朱昌壽此前搭檔王雙雲，擔任財信信託總裁。
業績方面，今年4月，財信信託發布了2023年年報，2023年實現營收7.71億元，同比下降28.64%；實現凈利潤6.58億元，同比下降5.73%。
據企業預警通數據，2024上半年，財信信託實現營收1.94億元，實現凈利潤1.86億元。
多家信託機構因違規剛兌被罰
剛性兌付已被明令禁止多年。
2018年4月，央行、銀保監會等多部門聯合發布《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》（下稱「《資管新規》」），規定資產管理業務是金融機構的表外業務，金融機構開展資產管理業務時不得承諾保本保收益。出現兌付困難時，金融機構不得以任何形式墊資兌付。金融機構對資產管理產品應當實行凈值化管理。
近兩年內因違規剛兌被處罰的信託公司不在少數。
今年8月，國家金融監督管理總局湖北監管局公布的處罰信息顯示，交銀國際信託因違規對風險項目進行剛性兌付，貸後管理不盡職等多項行為，被處以罰款120萬元。
2023年11月，興業國際信託因存在違規發放土地儲備信託貸款、違規剛性兌付等多項行為，被國家金融監督管理總局福建監管局處以罰款295萬元，時任興業國際信託業務審批中心副總經理邵永煒被警告。
信託行業違規剛兌對整個信託行業有著較大不利影響。
中國人民銀行有關負責人曾表示，剛性兌付偏離了資管產品「受人之託、代人理財」的本質，抬高無風險收益率水平，干擾資金價格，不僅影響發揮市場在資源配置中的決定性作用，還弱化了市場紀律，導致一些投資者冒險投機，金融機構不盡職盡責，道德風險較為嚴重。
監管部門為何嚴格打擊「剛性兌付」？
金樂函數信託業分析師廖鶴凱向時代財經表示：「打擊剛性兌付確實能更好地改善整個行業的良性運營環境，一方面，避免短期劣幣驅逐良幣導致長期的行業風險積累，有助於鼓勵金融機構的專業盡職導向，提升從業人員的專業化深入。另一方面，可以提升金融機構的投資者教育水平，使投資者的實際風險偏好與實際資產的風險相匹配，降低在剛兌過程中形成的法律風險和潛在的利益輸送及道德風險，最終達成長期可持續經營的目標。」
